近期，知名私募投資人林園打新熱情十分高昂，第一財經記者發現，其名字出現在至少15家新上市企業的機構獲配名單中。具體來看，這15家企業，有4家屬于半導體、電子設備行業，另有4家屬于電氣設備行業。

新股頻頻破發的當下，在林園所參與打新的15家企業中，僅天元寵物（301335.SZ）1家首日破發。

對于打新標的的選擇有何訣竅時，林園對第一財經表示：“打新我們一直有參與，也沒有過分去選標的，基本上每一個都有參與。”

(資料圖片)

偏好“專精特新”

就結果而言，林園的打新標的的確廣泛分布于各個行業。

具體而言，4家企業屬于半導體/電子設備行業，4家屬于電氣設備行業，2家屬于生物醫藥行業，紡織服裝、機械、食品、眼科醫療、寵物用品行業各一家。

從配售金額來看，半導體上市企業有研硅（688432.SH）獲配金額最高，達1026.08萬元；耐科裝備（688419.SH）獲配金額達715.25萬元，甬矽電子（688362.SH）獲配金額達644.67萬元，美埃科技（688376.SH）獲配金額達544.88萬元。

值得注意的是，獲配金額最高的有研硅上市首日收盤漲幅為91.73%，有研硅的主要資產，源于有研科技集團有限公司旗下的有研新材。

2014年，有研集團以8.8億元，收購有研新材的兩塊資產，一是其當年最重要的盈利子公司國泰半導體，二是有研新材的硅板塊資產，將其整合為有研半導體后，引入外資RS Technology（RS科技，3445.T），并將其最終重組為有研硅。有研硅的王牌業務是刻蝕設備用硅材料，其全球市場占有率達到16.4%。

獲配金額第二高的耐科裝備于11月7日在科創板上市，不僅是比較熱門的半導體概念，還是一家“專精特新”的科技企業，上市漲幅達19.13％。

該公司主要從事應用于塑料擠出成型及半導體封裝領域的智能制造裝備的研發、生產和銷售，為客戶提供定制化的智能制造裝備及系統解決方案，主要產品為塑料擠出成型模具、擠出成型裝置及下游設備、半導體封裝設備及模具，其中，半導體封裝設備產品主要為半導體全自動塑料封裝設備、半導體全自動切筋成型設備以及半導體手動塑封壓機。

就林園參與打新的這15家企業而言，僅天元寵物上市首日即破發。問及打新秘訣時，林園對第一財經回應道：“打新我們一直有參與，也沒有過分去選標的，基本上每一個都有參與。”

值得一提的是，林園參與打新的公司，“專精特新”企業眾多，如耐科裝備、東南電子、眾智科技、云中馬、美埃科技等。一位業內人士分析道，這類公司屬于小盤績優股，具有良好的成長性。公司在壯大后會不斷送股和配股，投資者手中的股票數量會因為送股和配股不斷增加。作為優質公司，這類成長性的公司盈利會不斷增加，公司價值也在不斷增加，從長期看一定會推動股價的上漲。

打新基金整體規模縮水

但就整體而言，2022年三季度打新基金規模在持續縮水。

國泰君安篩選出了所有混合型基金中的588只打新基金，這些基金總資產和凈資產分別為 4237億和3820億，雖然三季度打新收益整體好于二季度，但是由于二級股票底倉表現低迷，三季度里上證指數跌幅11%，深證成指跌幅17%，科創50指數跌幅15%，整體收益受底倉拖累明顯，導致整體打新基金的規模出現持續下滑的趨勢。

打新基金前五大行業的持倉集中度依舊較高。根據國泰君安統計的打新基金的持倉分布情況來看，今年三季度打新基金持倉A股股票952億，前五大行業依舊配置在食品飲料、電力設備、銀行和醫藥生物、非銀金融行業，整體偏好消費+新能源，持倉行業市值最高的有食品飲料、電力設備、銀行、醫藥和房地產，和二季度持倉行業基本一致。

總體來看，打新基金在三季度增持醫藥生物和房地產、國防軍工，減持非銀金融和電力設備行業。打新基金滬市增持行業為基礎化工和交通運輸，減持靠前的行業為電力設備和非銀金融。

打新基金深市增持行業靠前的是電子和醫藥生物，減持靠前行業大為非銀金融和建筑。從增持金額最多的個股來看，有智飛生物和貴州茅臺、招商蛇口。從減持金額最多的前十大個股來看，主要有東方財富和隆基綠能以及寧德時代。

就收益率而言，1~2 月外部整體市場較好，新股破發率回落；3~4 月受市場大幅回撤影響，上市新股破發率達到歷史新高；5~6月隨市場回暖疊加前期高破發期間上市新股詢價估值水平較低、發行節奏放緩影響，上市新股破發率顯著降低；7月破發率抬頭，但受8月成長主題強勢影響，8月上市新股表現再度走強；9月市場走弱，成長股回調明顯，以成長類股票居多的新股上市表現回落，雙創板塊破發率齊升。

分板塊來看，科創板整體破發率仍高于創業板，但正收益項目平均收益更高，整體收益上滬深兩市基本持平。

標簽：