食品飲料板塊近日表現(xiàn)搶眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，申萬(wàn)食品飲料板塊一周內(nèi)的成份股區(qū)間漲幅(算術(shù)平均)達(dá)到3.48%，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類中居首。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著年報(bào)陸續(xù)落地，食品飲料板塊或迎業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期的投資機(jī)會(huì)。
細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，白酒依舊領(lǐng)漲食品飲料內(nèi)各細(xì)分板塊，成份股區(qū)間漲幅達(dá)9.76%，部分個(gè)股在連續(xù)回調(diào)后初現(xiàn)反彈跡象。而業(yè)績(jī)披露、成都春季糖酒會(huì)舉辦在即，也為酒類板塊帶來(lái)情緒上的提振。30日，瀘州老窖披露業(yè)績(jī)快報(bào)，2020年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入166.53億元，同比增長(zhǎng)5.28%;實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)60.06億元，同比增長(zhǎng)29.39%，主要系2020年度高檔產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)等。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖春節(jié)以來(lái)股價(jià)回撤幅度均超過(guò)20%。天風(fēng)證券研報(bào)指出，目前高端白酒估值已經(jīng)回歸到合理水平，預(yù)計(jì)后續(xù)將維穩(wěn)。從基本面來(lái)講，高端白酒一季度需求穩(wěn)定且逐步向好，從長(zhǎng)期邏輯來(lái)講，白酒行業(yè)高端化趨勢(shì)確立。高端白酒的稀缺性和高壁壘已經(jīng)成為共識(shí)。
隨著氣溫回升，啤酒銷量也備受關(guān)注。30日，申萬(wàn)食品飲料板塊漲幅居前的個(gè)股中，惠泉啤酒漲4.55%，珠江啤酒漲4.18%。國(guó)金證券分析師劉宸倩統(tǒng)計(jì)指出，青島啤酒1至2月銷量增近35%，華潤(rùn)啤酒1至2月增量漲超40%，珠江啤酒年初至3月中旬增量漲超40%。預(yù)計(jì)一季度龍頭銷量高增態(tài)勢(shì)將維持。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，1至2月，全國(guó)規(guī)模以上酒、飲料和精制茶制造企業(yè)總營(yíng)收為2553.2億元，同比增長(zhǎng)34.1%;營(yíng)業(yè)成本為1557.5億元，同比增長(zhǎng)30.2%;利潤(rùn)總額為494.7億元，同比增長(zhǎng)66.0%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，整體來(lái)看，近期行業(yè)經(jīng)營(yíng)改善情況及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可觀。
30日，乳品板塊表現(xiàn)不俗，三元股份漲停，光明乳業(yè)、西部牧業(yè)、妙可藍(lán)多等跟漲。但公開(kāi)資料顯示，乳品板塊內(nèi)上市公司去年業(yè)績(jī)分化明顯。妙可藍(lán)多預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)為5500萬(wàn)至7500萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度達(dá)185.01%至290.02%。光明乳業(yè)年報(bào)顯示，2020年?duì)I收252.2億元、同比增11.8%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)6.1億元、同比增21.9%，其中第四季度營(yíng)收達(dá)65.0億元、同比增加19.8%。與此同時(shí)，三元股份此前發(fā)布了2020年年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告，公司預(yù)計(jì)2020年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1033萬(wàn)至2025萬(wàn)元，與上年同期相比預(yù)計(jì)減少11409萬(wàn)至12401萬(wàn)元，同比減少85%至92%;扣除非經(jīng)常性損益事項(xiàng)后，2020年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比預(yù)計(jì)減少6333萬(wàn)至7325萬(wàn)元，同比減少127%至147%。
天風(fēng)證券研報(bào)指出，近年來(lái)乳品龍頭布局上游牧場(chǎng)動(dòng)作不斷，實(shí)為長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局。由于牧場(chǎng)作為稀缺資源，規(guī)模化趨勢(shì)越發(fā)明顯后，下游乳企難以承受合作牧場(chǎng)供給不穩(wěn)定帶來(lái)的生產(chǎn)波動(dòng)，故以控股、參股等方式加強(qiáng)對(duì)牧場(chǎng)的控制權(quán)。
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