近日，公安部印發(fā)通知，要求全國(guó)公安機(jī)關(guān)以全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制為契機(jī)，主動(dòng)適應(yīng)新形勢(shì)新變化，進(jìn)一步加強(qiáng)打擊證券領(lǐng)域犯罪工作力度，全力保障股票發(fā)行注冊(cè)制順利實(shí)施，有效維護(hù)資本市場(chǎng)秩序，有力保護(hù)投資者利益。

(資料圖)

全面注冊(cè)制拓展了中國(guó)資本市場(chǎng)廣闊的發(fā)展空間，進(jìn)一步提升了資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化程度，擴(kuò)大直接融資的包容度和覆蓋面，提高資源配置效率，全面提升了資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。同時(shí)也給行政部門(mén)監(jiān)管，包括刑事方面的“監(jiān)管”提出了新課題。

今年年初，最高人民法院在全國(guó)法院金融審判工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，要嚴(yán)厲打擊干擾注冊(cè)制改革的證券犯罪和違法違規(guī)行為。由此可以看出，司法保障、打擊相關(guān)領(lǐng)域犯罪是推進(jìn)全面注冊(cè)制順利實(shí)施的重要抓手。

在上述公安部的通知中強(qiáng)調(diào)了一個(gè)“新”字，要求各級(jí)公安機(jī)關(guān)加強(qiáng)調(diào)研，針對(duì)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制后證券領(lǐng)域犯罪出現(xiàn)的新特點(diǎn)，及時(shí)調(diào)整打擊策略和重點(diǎn)。

其中包括，公安部門(mén)要結(jié)合注冊(cè)制下新情況，依法打擊詐騙國(guó)家資金和科技專項(xiàng)資金、侵犯商業(yè)秘密等犯罪；也要對(duì)利用股票發(fā)行注冊(cè)制實(shí)施電信網(wǎng)絡(luò)詐騙、“虛擬盤(pán)”等詐騙犯罪重拳打擊，不斷提升預(yù)警攔截能力。

故此，公安部在上述通知要求要針對(duì)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制后證券犯罪出現(xiàn)的新特點(diǎn)，及時(shí)調(diào)整打擊策略和重點(diǎn)。

首先是嚴(yán)格對(duì)欺詐發(fā)行證券犯罪的查處力度，今后要加大對(duì)欺詐發(fā)行證券犯罪一查到底，特別是要加大對(duì)控股股東、實(shí)際控制人涉嫌犯罪的打擊力度，包括打擊詐騙國(guó)家資金和科技專項(xiàng)資金、侵犯商業(yè)秘密等犯罪行為。

其次是要強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)涉嫌犯罪的查處力度，也就是做到既“懲首惡”，也“追幫兇”。

“一個(gè)巴掌拍不響”。幾乎所有的證券領(lǐng)域犯罪行為，背后都有中介機(jī)構(gòu)的影子。今后，對(duì)中介機(jī)構(gòu)配合上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假、提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)等違法犯罪的處罰會(huì)更加嚴(yán)格。

中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和執(zhí)業(yè)規(guī)則的要求審慎執(zhí)業(yè)，認(rèn)真履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)職責(zé)，為上市公司提供高質(zhì)量服務(wù)，否則就可能觸犯刑律。這也是全面注冊(cè)制下對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出的更高要求。

今年3月，證監(jiān)會(huì)公布了2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，涉及多家上市公司，也涉及多個(gè)中介機(jī)構(gòu)，違法行為包括信披違法違規(guī)、未勤勉盡責(zé)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、違規(guī)減持等。

已經(jīng)施行的刑法修正案(十一)大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強(qiáng)化對(duì)控股股東等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責(zé)任追究，并明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責(zé)任。對(duì)律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)人員在證券發(fā)行、重大資產(chǎn)交易活動(dòng)中出具虛假證明文件、情節(jié)特別嚴(yán)重的情形，最高可判處10年有期徒刑。

其三是執(zhí)法機(jī)關(guān)要加強(qiáng)與時(shí)俱進(jìn)。公安部上述通知明確，在全面注冊(cè)制下，要不斷創(chuàng)新偵查手段，探索建立專業(yè)化打防體系，完善一體化打擊工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券犯罪的全鏈條打擊。

總之，更有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)全面注冊(cè)制領(lǐng)域的犯罪行為進(jìn)行打擊是保證全面注冊(cè)制的重要抓手。日前，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)上市公司（含擬上市公司）提出了幾條“戒律”，包括不造假、不背信等，如果違反了這些“戒律”，就可能會(huì)面臨行政和刑事的處罰。這也是各方面面臨的“新課題”。

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