11月11日，A股市場(chǎng)跳空高開，隨后步入震蕩，上證指數(shù)幾度重回3100點(diǎn)后又回落，最終收于3100點(diǎn)之下。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)收3087.29點(diǎn)；深成指上漲2.12%至11139.77點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.04%至2405.32點(diǎn)。截至目前，三大指數(shù)年內(nèi)跌幅分別縮至15.18%、25.02%、27.61%。

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板塊方面，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，28個(gè)行業(yè)翻紅上漲。其中，房地產(chǎn)、建筑材料、家用電器等地產(chǎn)鏈相關(guān)板塊領(lǐng)漲，漲幅分別為6.79%、4.66%、3.75%；而綜合、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)等微跌，分別下跌為0.6%、0.22%、0.04%。

在主題行業(yè)中，地產(chǎn)股全面爆發(fā)，房地產(chǎn)指數(shù)以6.24%的漲幅領(lǐng)漲同業(yè)，119家成份股中僅4家下跌，分別是西藏城投、中體產(chǎn)業(yè)、海南機(jī)場(chǎng)、ST泰禾；而在另一邊則有18只個(gè)股漲停，陽(yáng)光城、中南建設(shè)、綠地控股等12家個(gè)股漲超10%，還有8只個(gè)股漲超8%。其中，陽(yáng)光城、中南建設(shè)、新城控股已經(jīng)實(shí)現(xiàn)3天2板。

而醫(yī)藥板塊則上演戲劇化一幕，早盤大幅拉升卻在午后大幅跳水，相關(guān)個(gè)股出現(xiàn)兩極分化。龍津藥業(yè)、神奇制藥、人民同泰實(shí)現(xiàn)漲停，而眾生藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、盤龍藥業(yè)、雙成藥業(yè)下跌幅度超過(guò)8%。

整體而言，兩市個(gè)股漲多跌少。Wind數(shù)據(jù)顯示，11日市場(chǎng)共有2825家上漲，1973家下跌，平盤有188家；其中，有66家漲停，7家跌停。此外，北向資金午后加速回補(bǔ)倉(cāng)位，11日當(dāng)天大幅掃貨146.66億元，創(chuàng)下近30日新高。其中，滬股通凈流入82.32億元，深股通凈流入64.34億元。

在ETF產(chǎn)品方面，11日共有56只產(chǎn)品的漲幅超過(guò)5%，其中，多只房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)上漲。例如，銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF單日漲超10%，華寶中證800地產(chǎn)ETF、南方中證全指房地產(chǎn)ETF、華夏中證全指房地產(chǎn)ETF均漲超7%。此外，互聯(lián)網(wǎng)、科技等相關(guān)ETF的漲幅也同樣居前；而中藥、醫(yī)療器械等相關(guān)醫(yī)療主題ETF產(chǎn)品則普遍“飄綠”。

對(duì)于11日A股市場(chǎng)的上漲表現(xiàn)，招商基金認(rèn)為，主要是因?yàn)橛A(yù)期上修、流動(dòng)性環(huán)境向好以及風(fēng)險(xiǎn)偏好回升帶來(lái)的“三重共振”。

招商基金解釋稱，一方面，近期支持民營(yíng)房企發(fā)債融資政策密集出臺(tái)且快速落地，有效緩和了市場(chǎng)對(duì)于地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期；另一方面，10月美國(guó)CPI、核心CPI數(shù)據(jù)均不及預(yù)期，通脹壓力明顯減弱，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期放緩一定程度上緩解了對(duì)國(guó)內(nèi)流動(dòng)性環(huán)境的壓制以及北向資金流出的壓力。

“國(guó)家層面研究部署進(jìn)一步優(yōu)化防控工作的二十條措施，提振市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，推動(dòng)消費(fèi)板塊大幅上漲。”風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，招商基金對(duì)記者表示。

平安基金也同樣認(rèn)為，當(dāng)日大漲主要是受到上述三方面利好。但其也提醒道，專業(yè)投資者在A股市場(chǎng)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，未來(lái)機(jī)構(gòu)資金還會(huì)持續(xù)增加對(duì)A股的配置，應(yīng)該用更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資眼光對(duì)待核心資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。

華夏基金表示，今年壓制市場(chǎng)的主要因素，包括海外流動(dòng)性和國(guó)內(nèi)基本面等，在今天均有較為明顯的情緒修復(fù)，帶動(dòng)指數(shù)及相關(guān)板塊出現(xiàn)大幅反彈。場(chǎng)內(nèi)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好正在回升，場(chǎng)外資金加速入場(chǎng)，A股市場(chǎng)在底部明確后，右側(cè)信號(hào)也基本確認(rèn)。

對(duì)于醫(yī)藥板塊，摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，以抗疫概念為首的題材股則出現(xiàn)利好兌現(xiàn)行情，獲利盤涌出，中信醫(yī)藥指數(shù)最終收跌-0.44%，但基本面及景氣度向好的CRO、醫(yī)療服務(wù)等其他細(xì)分行業(yè)大幅上漲。

該機(jī)構(gòu)表示，“從中長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥仍然具備較好的投資價(jià)值，板塊經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，估值已經(jīng)處于歷史相對(duì)低位，目前已經(jīng)進(jìn)入布局中長(zhǎng)期價(jià)值區(qū)間。”

港股方面，港股市場(chǎng)今日同樣大幅上漲，恒生指數(shù)、恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)和恒生科技指數(shù)分別上漲7.74%、8.31%和10.05%。在行業(yè)板塊中，資訊科技、地產(chǎn)建筑、非必需性消費(fèi)、醫(yī)療保健、原材料、金融等板塊漲幅居前，均漲超6%；而具有防御屬性的能源業(yè)和電訊業(yè)板塊表現(xiàn)相對(duì)較弱，漲幅較少。

那么，在當(dāng)前市場(chǎng)中，是否會(huì)蘊(yùn)含著較多的投資機(jī)會(huì)？又有哪些可以提升投資體驗(yàn)的選擇？

“當(dāng)前仍是長(zhǎng)期布局的重要窗口期。”在華夏基金看來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和美聯(lián)儲(chǔ)政策邊際改善，全球?qū)?huì)進(jìn)入更有利于權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)的階段，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和機(jī)構(gòu)性因素會(huì)替代宏觀因素成為市場(chǎng)的主導(dǎo)邏輯，A股和港股有望保持震蕩向上的趨勢(shì)。

招商基金認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)對(duì)于基本面壓力的預(yù)期已趨于一致，隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升，疊加海外加息預(yù)期弱化，前述因素均有望推動(dòng)市場(chǎng)交易意愿上升。同時(shí)，多方因素有望提振市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，預(yù)計(jì)港股短期修復(fù)行情有望持續(xù)。

“短期可在以政策引導(dǎo)為主、情緒上升的房地產(chǎn)以及相關(guān)鏈條、貴金屬引領(lǐng)的有色等板塊中尋找機(jī)會(huì)，但長(zhǎng)期來(lái)看，新能源、消費(fèi)醫(yī)藥和科技行業(yè)中的核心資產(chǎn)仍將是市場(chǎng)主線。”平安基金表示。

摩根士丹利華鑫基金指出，市場(chǎng)情緒和信心逐步恢復(fù)，四季度市場(chǎng)或?qū)⒋嬖诮Y(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。板塊來(lái)看，仍然繼續(xù)看好受益于政策支持及景氣度較高的醫(yī)藥、電子、計(jì)算機(jī)、新能源等板塊，前期受疫情影響較大的行業(yè)亦或?qū)⒂瓉?lái)修復(fù)機(jī)會(huì)。

“隨著基本面的持續(xù)變化，投資者對(duì)邊際變化的關(guān)注持續(xù)提升，短期的博弈情緒明顯加大，反而給了優(yōu)質(zhì)公司更好的投資機(jī)會(huì)。”西部利得基金認(rèn)為，需要持續(xù)關(guān)注政策端和基本面向好變化帶來(lái)上市公司盈利端和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升。

落地到具體的行業(yè)機(jī)會(huì)，西部利得基金對(duì)記者表示，從中長(zhǎng)期角度而言，各項(xiàng)刺激政策預(yù)期已經(jīng)開始在資本市場(chǎng)演繹，建議關(guān)注穩(wěn)經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，成長(zhǎng)板塊中優(yōu)選行業(yè)景氣度向好的制造和科技領(lǐng)域的長(zhǎng)期布局機(jī)會(huì)，同時(shí)關(guān)注后疫情消費(fèi)出行鏈的恢復(fù)。

標(biāo)簽： 房地產(chǎn)板塊