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8月17日，軍工股盤中快速拉升，截至發稿，C司南、觀想科技20%漲停，北方長龍漲超14%，新余國科漲超11%，鴻遠電子、華力創通、理工導航、縱橫股份等跟漲。

截至發稿，軍工板塊獲主力資金凈流入近19億元，其中，長城軍工、觀想科技、中國船舶均獲加倉超1億元。

廣發證券指出，展望下半年，三周期有望開啟實質性共振。產品周期，后續裝備采購預期有望逐步明朗、新質新域先進裝備供給提升，商業航空航天、軍貿等需求延長中期成長曲線，產品周期景氣抬升。產能周期，核心卡位環節產能有望集中釋放，國企改革持續深化，專業化整合、股權激勵促降本增效，企業盈利釋放動力已迎向上拐點。庫存周期，復盤2020年以來軍工行情，尤以上游元器件的被動去庫-主動補庫所牽引。下半年，有望開啟新一輪補庫周期，疊加產品、產能周期雙擊，重視軍工β反轉。

中信建投發文稱，目前軍工行業處于板塊估值、業績增速以及資金配置三重底部區間，具備顯著投資價值，隨著新一輪的景氣上行和產能擴張，行業有望重回上升通道，預計二季度下旬板塊出現拐點。推薦細分賽道龍頭公司，首選“高景氣賽道、軍品占比高、業績增速快”的標的，次選“估值低分位，邊際變化大”的標的，同時重點關注軍貿、國改受益標的。

安信證券認為，當前軍工行業“十四五”中期調整及兩會后人事變動帶來的相關影響或已基本觸底，產業鏈部分企業業績及市場對其預期亦已至底部區間，當下時點軍工行業或處于拐點前期，應重點關注投資機會。把握主機廠、發動機、白馬股及新域新質四條主線。

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