節(jié)后第一周（10月10日-15日），將有17家A股上市公司拉開三季報披露序幕，康緣藥業(yè)（600557.SH）、上機(jī)數(shù)控（603185.SH）將在節(jié)后首日（10月10日）最先公布三季度業(yè)績情況。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至目前滬深兩市有89家公司披露了2022年三季度的業(yè)績預(yù)告。不過，節(jié)后首周公布三季報的這些公司，目前都沒有提前預(yù)告三季度業(yè)績情況。

首周披露三季報的公司其實(shí)今年上半年業(yè)績亮點(diǎn)頗多，我們從上半年業(yè)績情況看，上述17家公司中，有14家上半年?duì)I業(yè)收入及凈利潤實(shí)現(xiàn)雙增長，農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313.SH）、雙良節(jié)能（600481.SH）、星源材質(zhì)(300568.SZ)等7家公司上半年凈利潤同比增幅翻倍（上半年凈利潤同比增速大于100%），最先披露三季報的上機(jī)數(shù)控、康緣藥業(yè)上半年凈利潤同比增幅分別為85.52%、32.35%。

(資料圖)

我們再分析三季報預(yù)告整體情況。從目前已披露的三季報業(yè)績預(yù)告類型來看，絕大多數(shù)公司的業(yè)績在三季度是向好的，其中：33家預(yù)增，22家略增，5家續(xù)盈，2家減虧，上述三季度預(yù)估向好的公司數(shù)合計已占目前公布總數(shù)超七成。

分行業(yè)來看，這些已預(yù)估三季度業(yè)績情況的公司中，行業(yè)分布主要集中在電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、基礎(chǔ)化工等行業(yè)，其中電子行業(yè)的公司數(shù)最多，達(dá)到18個。

電子行業(yè)里，近期蘋果公司發(fā)布的iphone14銷量分化是一個熱議的話題，而恰巧有兩家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司預(yù)先發(fā)布了三季度業(yè)績預(yù)估情況，分別是立訊精密(002475.SZ)和歌爾股份(002241.SZ)。

蘋果公司每年出品的新一代iphone都被賦予著引領(lǐng)消費(fèi)電子行業(yè)走向的意義，而今年最新一代的iphone14銷量卻因不同型號定位而分化。

據(jù)報道，iphone14標(biāo)準(zhǔn)版普遍不被看好，Pro版因?yàn)殪`動島新外形和強(qiáng)大的配置目前供不應(yīng)求。根據(jù)Sandalwood電商市場監(jiān)測數(shù)據(jù)，iPhone 14系列在天貓平臺分型號的銷售數(shù)據(jù)來看，標(biāo)準(zhǔn)版預(yù)售同比下降70%，Pro版預(yù)售量則同比增長56%。

為iPhone產(chǎn)品代工的富士康鄭州工廠也在積極調(diào)整該產(chǎn)品的生產(chǎn)線，拆除了標(biāo)準(zhǔn)版的生產(chǎn)線而加大對iPhone14 Pro型號的生產(chǎn)線建設(shè)。而新iPhone的銷量情況或?qū)⑦M(jìn)一步影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

我們再回過頭來看看立訊精密與歌爾股份對三季報的預(yù)估情況。

立訊精密早在8月26日就公告了三季度業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)估今年前三季度歸母凈利潤同比增長30-40%，其中第三季度歸母凈利潤同比增長44.49%-73.80%。

公司在8月28日的機(jī)構(gòu)調(diào)研會上表示，“對于消費(fèi)電子行業(yè)，特別是對立訊精密來說，第四季度往往是一個旺季”，不過由于目前環(huán)境復(fù)雜多變，所以公司表示“謹(jǐn)慎樂觀”。

再來看歌爾股份。公司在半年報時給出了前三季度的業(yè)績預(yù)告，其中前三季度凈利潤增長15%-30%，前三季度的增速相對上半年有所放緩。公司對消費(fèi)電子行業(yè)的判斷是，“VR/MR/AR、智能穿戴等產(chǎn)品，將有望成為消費(fèi)電子行業(yè)在未來5到10年乃至20年中最核心和最具確定性的機(jī)會”。

除電子行業(yè)外，醫(yī)藥生物也是目前已披露三季報預(yù)告的公司數(shù)量較多的行業(yè)，共有11家，不過從公司所屬行業(yè)來看，并沒有讓市場最為關(guān)注的CXO細(xì)分行業(yè)。按申萬2級行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)來看，目前化學(xué)制藥與醫(yī)療器械這兩個細(xì)分行業(yè)的三季報預(yù)告公司較多。

而從公司層面看，上述公司中，以今年上半年業(yè)績增速情況為篩選標(biāo)準(zhǔn)，奧浦邁(688293.SH)與凱普生物(300639.SZ)在上半年?duì)I收增速與歸母凈利潤增速這兩項(xiàng)指標(biāo)上是表現(xiàn)較好的。

一個有趣的現(xiàn)象是，雖然電子行業(yè)與醫(yī)藥生物行業(yè)今年股市表現(xiàn)不佳，前三季度跌幅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤（上證指數(shù)），不過從三季報預(yù)告的披露情況看，這兩個行業(yè)的公司數(shù)卻不少。據(jù)說先披露業(yè)績的公司都是“有自信的”，難道這倆行業(yè)的股價真的到底部了？

作者|許螣垚

編輯|May

標(biāo)簽： iphone