證券行業(yè)又有百億級融資計劃正在推進。

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8月17日，興業(yè)證券(601377.SH)配股發(fā)行進入繳款期，此次配股募集資金總額140億元，配股價格為5.2元/股。去年8月，興業(yè)證券發(fā)布配股預案，歷時八個月獲批。

140億的配股募資規(guī)模，在行業(yè)里排名前列。記者關注到，2020年至今，僅有中信證券（600030.SH）、招商證券（600999.SH）、東方證券（600958.SH）完成百億規(guī)模以上配股。

在行業(yè)競爭日趨白熱化的背景下，券商近年來加速補充資本金，定增、配股、短融齊上陣。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，年內至今，長城證券（002939.SZ）、國金證券（600109.SH）定增落地，東方證券、財通證券（601108.SH）、中信證券完成配股。此外，部分券商已發(fā)布再融資預案，涉及中原證券（601375.SH）、國海證券（000750.SZ）。

資本中介業(yè)務和投資交易業(yè)務，成為多家券商募資的主要投向。北方某券商非銀分析人士告訴記者，補充資本金、擴大規(guī)模是行業(yè)趨勢，近年券商著力發(fā)展資本中介業(yè)務及創(chuàng)新型業(yè)務，這對券商的資本實力提出了更高要求，各家機構融資動力充足。

半數(shù)募資款投向兩融業(yè)務

據(jù)配股說明書，興業(yè)證券此次配股價格為5.2元/股，擬以實施本次配股方案的股權登記日（配股股權登記日）收市后的股份總數(shù)為基數(shù)，按照每10股配售3股的比例向全體股東配售。若以公司截至2021年12月31日的總股本66.97億股為基數(shù)測算，此次配售股份數(shù)量總計20.09億股。

從發(fā)布預案到獲批，興業(yè)證券配股歷時近八個月。配股方案經(jīng)去年8月24日的董事會、9月9日的股東大會審議通過。今年4月28日，證監(jiān)會核準興業(yè)證券配股事項。

值得一提的是，興業(yè)證券配股消息公布后，該股股價曾大幅下跌。配股預案發(fā)布次日(2021年8月25日)，興業(yè)證券盤中跌停，當日市值蒸發(fā)逾70億元，券商板塊當日也整體下行。此前，東方證券去年3月披露配股預案后，也曾經(jīng)歷大跌。

從募資規(guī)模來看，興業(yè)證券計劃募資總額達140億元，規(guī)模在行業(yè)中排名前列。據(jù)配股說明書，此次配股募集資金總額預計為不超過140億元（具體規(guī)模視發(fā)行時市場情況而定），五成募資額投向兩融業(yè)務。

具體來看，百億募資款的分配上，發(fā)展融資融券業(yè)務不超過70億元、發(fā)展投資交易業(yè)務不超過45億元、投資銀行業(yè)務不超過18億元，其余不超過7億元將用于加大信息系統(tǒng)和合規(guī)風控投入。

興業(yè)證券稱，近些年，公司構建多層次券源體系，多渠道擴充融券券源，兩融業(yè)務市場份額持續(xù)提升，構建了較好的增長態(tài)勢。

據(jù)公司2021年年報，公司融資融券業(yè)務期末余額 335.87 億元，較2020年年末增長9%；去年全年實現(xiàn)融資融券利息收入20.75 億元，同比增長35%，市場份額提升至1.81%。

“但是融資融券業(yè)務是資本消耗型業(yè)務，受凈資本規(guī)模限制，公司業(yè)務持續(xù)增長面臨較大瓶頸，亟需補充凈資本，打開業(yè)務增長空間，保障業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長。”興業(yè)證券稱。

業(yè)績表現(xiàn)方面，2021年全年，興業(yè)證券實現(xiàn)營業(yè)收入189.72 億元，同比增長7.92%；凈利潤58.55億元，同比增長27.74%。今年一季度，興業(yè)證券營收、凈利潤雙雙大降，實現(xiàn)營業(yè)收入16.88億元，同比下降69.34%；凈利潤1.56億元，同比下降86.93%。

“補血”消息頻頻，部分券商調整方案

近年來，券商紛紛通過定增、配股等方式補充資本金。年內至今，已有5家券商實施定增或配股。

其中，長城證券、國金證券已實施定增，前者募資76.16億元，后者58.17億元。中信證券、財通證券、東方證券完成定增，實際募資額為223.18億元、71.47億元和125.67億元。

若興業(yè)證券配股順利完成，有望成為中信證券之后年內第二大規(guī)模的券業(yè)再融資項目。

值得一提的是，部分券商曾調整再融資方案，募資總額縮水。

去年7月，長城證券發(fā)布定增計劃，擬以非公開發(fā)行方式募集資金不超過100億元，當年9月獲證監(jiān)會受理。

今年2月19日，長城證券發(fā)布了《關于調整公司非公開發(fā)行A股股票方案的公告》，募資總額從100億元降至86.64億元，50億投向資本中介業(yè)務，25億投向證券投資業(yè)務，9.64億用于償還債務。

彼時，公司兩大股東深圳能源、深圳新江南退出定增認購。

“券商調整再融資方案可能有多方面原因，市場環(huán)境影響、個別公司情況變化等。”上述非銀分析師表示。

近期，百億定增終止兩個多月后，新三板掛牌券商粵開證券（830899.NQ）重啟該事項，但募資額大幅縮水。

據(jù)粵開證券7月29日發(fā)布的股票定向發(fā)行說明書，公司擬發(fā)行股份數(shù)量30.3億股，擬募集資金50億元，逾半數(shù)募資款擬投向以兩融為主的信用業(yè)務以及自營業(yè)務。

該定增方案較此前版本有大幅修改。早在去年4月，粵開證券發(fā)布定增方案，擬發(fā)行股數(shù)約83.33億股，擬募集資金150億元。

標簽： 興業(yè)證券