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為了配合全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)工作，以市場(chǎng)化手段優(yōu)化完善發(fā)行承銷運(yùn)行機(jī)制，引導(dǎo)市場(chǎng)形成良好穩(wěn)定預(yù)期，深交所在創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)的基礎(chǔ)上，設(shè)立了深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)。

近日，深圳證券交易所第一屆股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)（下稱“規(guī)范委”）召開(kāi)2023年第一次工作會(huì)議，提出《關(guān)于保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議》（下稱《倡議》）。

《倡議》提出，發(fā)行人、保薦人、承銷商和買(mǎi)方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)、規(guī)范意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、健康運(yùn)行，理性、有序開(kāi)展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。各賣(mài)方機(jī)構(gòu)（保薦人、承銷商）要認(rèn)真履職盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，申報(bào)前把好上市公司質(zhì)量“入口關(guān)”，提高投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量，審慎合理定價(jià)；遵守行業(yè)規(guī)范，提高服務(wù)水平。各買(mǎi)方機(jī)構(gòu)（網(wǎng)下投資者）要研究關(guān)注發(fā)行人質(zhì)量，專業(yè)獨(dú)立客觀報(bào)價(jià)，理性、合規(guī)參與新股發(fā)行。

在合規(guī)理性實(shí)施詢價(jià)定價(jià)方面，采用詢價(jià)方式發(fā)行的，高價(jià)剔除比例不超過(guò)3%，不低于1%。建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、報(bào)價(jià)情況、市場(chǎng)與行業(yè)環(huán)境、承銷風(fēng)險(xiǎn)等，審慎評(píng)估定價(jià)是否超過(guò)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)“四個(gè)值”孰低值，超出幅度不高于30%。

結(jié)合實(shí)際，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略配售、超額配售選擇權(quán)。《倡議》提出，保薦人、承銷商應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)履行參與戰(zhàn)略配售的投資者核查義務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，協(xié)助發(fā)行人規(guī)范理性實(shí)施戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系，或者長(zhǎng)期合作愿景、長(zhǎng)期投資意愿的大型企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。建議首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬(wàn)股且預(yù)計(jì)募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也不采用超額配售選擇權(quán)。

深圳證券交易所表示，支持規(guī)范委提出的倡議，并呼吁市場(chǎng)各方共同遵守，理性、有序開(kāi)展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)，共建資本市場(chǎng)良好生態(tài)，保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制平穩(wěn)運(yùn)行。本所將在發(fā)行承銷過(guò)程監(jiān)管工作中，對(duì)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)遵守行業(yè)倡議的有關(guān)情況予以重點(diǎn)關(guān)注。

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