“因在科研成果轉化和開拓市場之間存在時間差，我們前期就存在資金缺口。工商銀行站在我們行業特殊性以及需求角度，給予了針對性的貸款支持。”艾緹亞（上海）制藥有限公司（下稱“艾緹亞”）董事長顧銘稱。

中國工商銀行上海市分行科創企業金融服務中心（上海）總經理方奇表示，該行針對早期硬核科創企業推出了“科普貸”系列產品，幫助創業團隊解決“吸納投資”與“股權稀釋”的兩難問題。同時，通過股權投資以及打通科創企業上下游資源等方式投貸聯動，打造生態圈。

(資料圖)

這是當前銀行業發力“搶灘”科創企業金融服務的一大縮影。包括農業銀行、興業銀行等上海分行相關部門也在通過各種舉措，從不同側重點發力科創金融。

據第一財經了解，為落實《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》，上海市地方金融監管局正會同該市相關部門推進試驗區建設工作，加快構建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續的上海科創金融服務體系。

投貸聯動，打造生態圈

去年疫情期間，工行上海分行為原研創新藥企艾緹亞提供了1000萬元信貸資金。這是該行針對早期初創型科創企業推出的“科普貸”產品。

“發放第一筆貸款是在去年4月1日，疫情封控期也能快速放款，著實讓我們很意外和驚喜。在辦理貸款的過程中，該行也有熟悉醫藥行業的專業人士全程了解需求，并提供針對科創企業的信貸方案。”顧銘稱。

據方奇介紹，工行上海分行推出的“科普貸”系列產品的一大優勢是對企業財務指標沒有要求，但是對硬科技屬性有要求，主要從行業賽道、創始團隊、技術水平、資本加持等維度進行考量。

除了“科普貸”之外，該行還推出了多項科創產品。比如，針對科創企業研發需求，推出覆蓋3~5年周期的研發貸，目前已發放研發貸款近百億元；創新“知產貸”等知識產權融資產品，2022年投放知識質押融資超14億元；推出國家專精特新“小巨人”企業主動授信產品，在1億元授信額度內實現了五個工作日的快速審批。

第一財經獲悉，工行上海分行還在加快試點開展科技企業員工持股計劃和股權激勵貸款，已制定相關產品管理辦法，預計上半年有實質性落地。

除了在資金方面助力科創企業之外，該行還搭建了企業與股權投資機構之間的橋梁。方奇告訴記者，一方面，工銀集團全資子公司“工銀投資”在滬設立了100億元的股權投資基金，專項投資于上海地區的硬核科創企業，通過股權直投和債轉股目前已實現多筆項目投資；另一方面，該行可以為企業嫁接一些外部股權投資機構的資源。

科創企業雖然具備一定發展潛力，但在技術創新初期可能面臨研發失敗、市場失利、舊技術鎖定等風險。銀行如何加強風控，也是一個值得關注的問題。

“投貸聯動既可以打造生態圈，也是控制風險的一種方式。比如，銀行早期通過信貸支持企業，之后到某一個階段以股權投資的形式進來，等到后續股權升值之后，可以彌補早期扶持企業可能承擔的風險；再往后打通資源幫助企業拓展市場，使其健康成長，也是一種風控方式。”方奇分析稱。

據悉，工行上海分行將科創金融專業化始于2018年末，彼時設立了總行級科創企業金融服務中心，并于2019年聚焦硬核科創企業，探索科創金融專業化經營創新。目前，該行科創企業表內貸款余額已突破千億元，在上海市場居首位。

提供全周期金融服務

農業銀行上海分行則從架構體系、全周期產品體系再到具體落地服務等方面，推進科創金融業務發展。

農業銀行上海市分行公司業務部相關負責人介紹稱，在架構上，該行是農行系統內首批科創企業金融服務試點行，并在上海自貿區臨港新片區設立了科創金融服務中心。

“近兩年分行一直在做產品創新，先后研發了科易貸、專精特新小巨人貸、科創助力貸、科創企業投聯貸等創新信貸產品，并針對各類科創企業提供差異化的支持政策，配套并購融資、債轉股、債券承銷、上市顧問等資本市場服務，進行投貸聯動，建立了多品種、全周期、綜合化的營銷服務體系。”上述相關負責人對記者稱。

科創板上市公司格科微（688728.SH）便是該行服務科創企業全生命周期的一個典型案例。

格科微2003年在上海張江成立，20年間，“農行上海分行在不同階段為公司提供了不同服務，提升了公司的整體發展效率和競爭力。”格科微董事會秘書、財務總監郭修贇稱，初創階段，該行與公司更多是一些常規的業務合作，過程中較為考驗銀行對半導體設計企業尤其是其上下游產業鏈的理解，以精準判斷一家企業的競爭力；中期，該行通過對產業的理解及上下游客戶的鏈接，為格科微提供了更多服務；后期，格科微進行長三角一體化布局，該行也為公司提供了跨區域一體化的金融服務；目前公司在臨港建設晶圓廠，銀行提供了大型基建類中長期貸款。

作為一家紅籌企業，格科微有跨境和國際化方面的一些需求。“就此，我們與農行上海分行探討利用跨境資金池的方案，提高集團境內外資金的運轉效率，同時去年該行也幫助我們規避了中期的匯率風險。”郭修贇介紹，在監管與銀行的配合支持下，公司在2020年3月完成了首例大規模的中國自然人向未上市紅籌企業的股權行權。

數據顯示，截至今年3月末，農行上海分行科創企業貸款余額近700億元，前3個月增速超過50%。

“一站式”知識產權質押貸款

在銀行助力科創企業的諸多舉措中，知識產權質押融資已成為初創期、輕資產的中小型科技型企業破解“融資難、融資貴、融資慢”的有效途徑之一。

“傳統客戶發展主要靠資金和市場推動，現在越來越多的客戶主要靠科技推動企業發展，以知識產權助力企業融資也越來越受重視，這成為我們的一個工作重點。”興業銀行上海分行普惠金融部（鄉村振興部）總經理助理蔡凱云稱，該行在科創企業知識產權金融服務中已經形成了“政銀配合，數字賦能，綠色審批，線上操作”的“一站式”服務特色。

據蔡凱云介紹，興業銀行創設的“知識產權質押貸款”，是以企業擁有的發明專利、實用新型專利、商標等各類知識產權作質押，質押率不超過知識產權評估價值的40%，是“純知識產權”質押。與以往政府主導型的知識產權“銀行+科技擔保機構+專利權反擔保”間接質押模式相比，市場化的知識產權質押貸款業務的擔保流程更加優化，可以進一步降低企業融資成本。

那么如何篩選和評價科技型知識產權？蔡凱云介紹說，該行運用興業銀行的“技術流”評價模式，依托企業知識產權、核心團隊等十幾個維度，從企業的科技創新能力角度，評價其成長和發展趨勢，給出相應的授信規模。

“同時，我們也將存量的客戶及上市公司客戶數據輸入模型進行測試，進一步明確企業知識產權研發投入與企業發展的高度關聯性，為銀行進行授信風控提供不同于傳統產品的思路，幫助銀行給客戶提供更高的貸款額度與更有針對性的貸款期限。”蔡凱云說。

目前知識產權迭代快速，如何規避風險？蔡凱云稱，其實企業經營出現問題的話，會提前在知識產權層面體現出來，比如在知識產權上的投資力度會減弱。興業銀行上海分行會通過大數據來發現企業出現的變化、存在的問題，實現貸前發現商機、貸后風險預警的作用。

蔡凱云表示，未來該行還將進一步創新產品設計，優化業務流程，加大該產品本身的“知識產權研發力度”，推動風險控制能力的提高，使銀行在支持科創型企業上發力更為精準；加大風險補償機制的參與深度，積極引入風險補償基金共同參與，通過風險分擔提高知識產權質押貸款代償容忍度；加大與職能部門的信息互通形成服務清單，建立基礎庫、服務庫或分級培育庫，快速挖掘企業融資需求，提供有效服務。

目前，興業銀行上海分行知識產權質押客戶群體涉及集成電路、人工智能、生物醫藥、民用航空、廢棄物處理與再利用、環保節能材料等眾多行業。截至2022年12月末，知識產權質押融資余額達到8.5億元，較2021年增幅超100%。今年一季度，知識產權質押融資業務已落地23戶，同比增長156%。

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