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5月26日，教育板塊大漲，截至發(fā)稿，學(xué)大教育、中公教育漲停，科德教育、創(chuàng)業(yè)黑馬漲超12%，國(guó)新文化、全通教育、昂立教育等跟漲。

消息面上，今日，新華網(wǎng)與中公教育簽署合作協(xié)議，雙方將緊密?chē)@科技發(fā)展趨勢(shì)，建立全面、深度的合作伙伴關(guān)系，借助雙方資源優(yōu)勢(shì)，聚焦新一代生成式人工智能技術(shù)應(yīng)用，深度服務(wù)和融入國(guó)家戰(zhàn)略。

國(guó)信證券表示，每逢教育行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)重大技術(shù)變革時(shí)（2014/2020年的在線教育行情、2023年的AI+教育），主題投資驅(qū)動(dòng)下A股教育板塊往往呈現(xiàn)出極大股價(jià)上漲動(dòng)能，但考慮A股教育板塊個(gè)股質(zhì)地，主題業(yè)務(wù)的能否順利落地其實(shí)尚待觀察，且一旦業(yè)務(wù)實(shí)際推進(jìn)節(jié)奏預(yù)期低于預(yù)期股價(jià)回撤幅度往往極大，而業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力強(qiáng)的標(biāo)的往往能更為持久地跑贏板塊，故A股教育板塊選股要兼顧“主題關(guān)聯(lián)度+業(yè)務(wù)景氣度”兩個(gè)維度。

華泰證券認(rèn)為，由于B端業(yè)務(wù)對(duì)渠道和客戶(hù)資源依賴(lài)性較強(qiáng)，目前競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)地域性強(qiáng)、極度分散的特點(diǎn)。C端面向受眾廣且正經(jīng)歷智能化升級(jí)，增長(zhǎng)潛力大；市場(chǎng)參與者包括傳統(tǒng)教育硬件廠商和教培轉(zhuǎn)型企業(yè)，行業(yè)格局尚未穩(wěn)定，部分公司正加快布局教育AIGC應(yīng)用以贏得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。建議綜合考慮C端用戶(hù)基礎(chǔ)、AI+教育相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)布局。

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