在疫情沖擊下，全國規(guī)模最大的專業(yè)預(yù)拌混凝土上市公司，中建西部建設(shè)股份有限公司(以下簡稱“西部建設(shè)”，002302.SZ)的業(yè)績繼續(xù)保持了上揚(yáng)的發(fā)展態(tài)勢，與此同時(shí)，公司的應(yīng)收賬款也水漲船高。

日前，西部建設(shè)披露的年報(bào)顯示，2020年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.23億元，同比增長2.30%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤7.84億元，同比增長18.70%。截至2020年12月31日，公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款賬面原值106.75億元，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備6.19億元，應(yīng)收賬款賬面凈值占資產(chǎn)總額的42.20%。

面對(duì)居高不下的應(yīng)收賬款，近年來，西部建設(shè)加大法務(wù)清欠力度，公司及其旗下的子公司都深陷“追債”糾紛中。除此之外，西部建設(shè)還與關(guān)聯(lián)方中建財(cái)務(wù)有限公司開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，近5年，西部建設(shè)為此項(xiàng)業(yè)務(wù)支付的費(fèi)用合計(jì)金額超過了2.4億元。

“公司應(yīng)收賬款情況屬于行業(yè)特性，主要受經(jīng)銷模式、產(chǎn)品特性、營業(yè)規(guī)模增長及市場環(huán)境變化等因素影響。”西部建設(shè)在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時(shí)表示，公司所涉關(guān)聯(lián)交易是依據(jù)市場化原則而運(yùn)作的,不會(huì)對(duì)公司的獨(dú)立性構(gòu)成影響。

百億應(yīng)收賬款

西部建設(shè)是中國建筑集團(tuán)公司旗下第一家獨(dú)立上市的專業(yè)化公司，其主營業(yè)務(wù)為商品混凝土生產(chǎn)銷售，業(yè)務(wù)覆蓋了西北、西南、東北、華北、華中、東南、華南等主要區(qū)域的25個(gè)省。截至2020年底，西部建設(shè)具備預(yù)拌混凝土設(shè)計(jì)產(chǎn)能10082萬立方米。根據(jù)“中國混凝土網(wǎng)”數(shù)據(jù)，西部建設(shè)近年來穩(wěn)居中國預(yù)拌混凝土行業(yè)第二位，為全國規(guī)模最大的專業(yè)預(yù)拌混凝土上市公司。

在過去的一年中，西部建設(shè)正在持續(xù)鞏固混凝土業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢方面樂此不疲，完善長三角城市群、粵港澳大灣區(qū)的市場布局，進(jìn)駐江浙地區(qū)，成立工作籌備組著力開拓上海市場，并繼續(xù)加強(qiáng)海外市場開拓力度。

2020年，西部建設(shè)業(yè)績?cè)谝咔闆_擊下保持上揚(yáng)發(fā)展態(tài)勢，公司新簽合同額498.41億元，同比增長16.90%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.23億元，同比增長2.30%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤7.84億元，同比增長18.70%。

在經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的背后，西部建設(shè)的應(yīng)收賬款也水漲船高。西部建設(shè)2020年年報(bào)顯示，截至2020年12月31日，公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款賬面原值106.75億元，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備6.19億元，計(jì)提比例為5.79%。

除去應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備后，2020年度，西部建設(shè)應(yīng)收賬款凈值為100.57億元，占公司資產(chǎn)總額的42.20%，占公司營業(yè)收入的42.94%。

按照賬齡來看，西部建設(shè)的應(yīng)收賬款主要集中在1年以內(nèi)，達(dá)到了83.70億元，1至2年的為13.85億元，2至3年的為5.29億元，3年以上的為3.92億元。

為此，西部建設(shè)計(jì)提了較大金額的資產(chǎn)減值損失，直接影響到了凈利潤。2020年度，西部建設(shè)共計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備1.27億元，其中計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備1.34億元，計(jì)提其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備-1151.05萬元，計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備516.42萬元，導(dǎo)致西部建設(shè)2020年度利潤總額減少1.27億元，減少歸屬于母公司所有者凈利潤1.18億元。

值得一提的是，西部建設(shè)將中建系統(tǒng)內(nèi)部應(yīng)收賬款作為一個(gè)組合不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2016年度至2020年度，該筆組合的賬面余額分別為26.46億元、36.53億元、33.64億元、38.16億元、7.32億元。

“公司應(yīng)收賬款情況屬于行業(yè)特性，主要受經(jīng)銷模式、產(chǎn)品特性、營業(yè)規(guī)模增長及市場環(huán)境變化等因素影響。主要欠款單位為國有企業(yè)及地方性國企，少部分為施工民營企業(yè)，有關(guān)應(yīng)收賬款，截至目前已按合同基本收回。”西部建設(shè)在接受記者采訪時(shí)表示。

此外，西部建設(shè)還表示，公司從總額控制、底線管理、過程管控等多方面積極提高回款總額和收款質(zhì)量，以切實(shí)改善經(jīng)營性現(xiàn)流為重要工作目標(biāo)，深化現(xiàn)金流全要素管理，繼續(xù)做好應(yīng)收賬款、帶息負(fù)債和資產(chǎn)負(fù)債率壓降工作。同時(shí)，將致力塑強(qiáng)營銷體系，引導(dǎo)行業(yè)改善墊資嚴(yán)重的不良局面，促進(jìn)行業(yè)市場升級(jí)，從業(yè)務(wù)端協(xié)同施策優(yōu)化現(xiàn)金流管理。近三年應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比和占營業(yè)收入比呈逐年下降趨勢。

深陷“追債”糾紛

事實(shí)上，西部建設(shè)應(yīng)收賬款居高不下的難題由來已久，公司管理層早也意識(shí)到了問題的嚴(yán)重性。“做好應(yīng)收賬款的控制工作，學(xué)會(huì)運(yùn)用法律手段和科學(xué)方法清收貨款。”幾年前，西部建設(shè)原黨委書記、董事長吳文貴就提出嚴(yán)管應(yīng)收賬款存量。在下級(jí)單位調(diào)研時(shí)，吳文貴也屢次強(qiáng)調(diào)要努力解決應(yīng)收賬款存量。

2020年1月，吳文貴因年齡原因主動(dòng)離職，吳志旗接棒。但是，西部建設(shè)應(yīng)收賬款增長的態(tài)勢依然沒有減弱，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例不斷上升。

面對(duì)這種局勢，西部建設(shè)加大法務(wù)清欠力度。在近幾年的年報(bào)中，西部建設(shè)都會(huì)主動(dòng)披露涉案金額較大的買賣合同糾紛案，絕大部分案件是追款。在2019年的年報(bào)中披露了6起案件，涉案金額最大的為中建西部建設(shè)湖南有限公司和中國鐵建大橋工程局集團(tuán)有限公司的買賣合同糾紛案，涉案金額達(dá)到了2598萬余元。

在2020年的年報(bào)中，西部建設(shè)披露的案件有5起，其中涉案金額最大的為山東中建西部建設(shè)有限公司與中城投集團(tuán)第五工程局有限公司之間的買賣合同糾紛案，涉案標(biāo)的金額為2126.12萬元;其次為成都西部建設(shè)香投新型材料有限公司與廣州市越秀住宅建設(shè)有限公司買賣合同糾紛案、票據(jù)糾紛案，涉案金額為1922.56萬元;其余3起案件的涉案金額分別為1116.33萬元、928.07萬元、620.76萬元。

除了在年報(bào)中披露的案件外，近年來，西部建設(shè)及其旗下公司都深陷“追債”糾紛。記者通過天眼查和中國裁判文書網(wǎng)檢索獲悉，公司及其旗下公司近年來提起了大量的訴訟案件，絕大部分都是作為原告的合同糾紛案件。例如，西部建設(shè)全資子公司中建西部建設(shè)湖南有限公司有47起法律糾紛，72.2%的涉案案由為買賣合同糾紛，目前處于民事一審階段的案件有6件，處于民事二審階段的案件有5件，全資子公司中建西部建設(shè)貴州有限公司目前處于民事一審階段的案件有13件，進(jìn)入首次執(zhí)行程序的案件有8件，貴州公司下面的遵義中建西部建設(shè)有限公司也有多起合同糾紛案件。

此外，西部建設(shè)在2020年年報(bào)中披露的單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款的客戶有101家，合計(jì)計(jì)提金額8486.96萬元，其中100家計(jì)提的理由是“因合同糾紛，回收可能性較小”，公司單項(xiàng)金額重大的判斷依據(jù)或金額標(biāo)準(zhǔn)是單個(gè)客戶單項(xiàng)工程金額在500萬元以上的應(yīng)收賬款。

頻繁地提起法律訴訟，西部建設(shè)也為此付出了巨額成本。2016年度至2020年度，西部建設(shè)的訴訟費(fèi)分別為178.72萬元、172.34萬元、31.96萬元、145.71萬元、43.91萬元。

關(guān)聯(lián)保理

除了加大法務(wù)清欠力度外，西部建設(shè)為降低應(yīng)收賬款采取的另一項(xiàng)重要措施是與中建財(cái)務(wù)有限公司開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。

中建財(cái)務(wù)系“中國建筑”集團(tuán)旗下全資金融機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本人民幣60億元，由中國建筑集團(tuán)有限公司和中國建筑股份有限公司共同持股，持股比例分別為20%、80%。

因西部建設(shè)與中建財(cái)務(wù)受同一實(shí)際控制人中國建筑集團(tuán)有限公司控制，按照相關(guān)規(guī)定，西部建設(shè)與中建財(cái)務(wù)之間展開的保理業(yè)務(wù)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

記者梳理西部建設(shè)近5年的年報(bào)了解到，2016年、2017年、2018年、2019年、2020年，西部建設(shè)與中建財(cái)務(wù)開展無追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)分別為14.98億元、20億元、5億元、14.93億元、26.98億元，支付的費(fèi)用分別為5034.06萬元、4895.34萬元、1355.06萬元、5063萬元、0.82億元，支付的費(fèi)用合計(jì)金額超過了2.4億元。

“公司接受中建財(cái)務(wù)提供的各項(xiàng)金融服務(wù)，是公司因正常生產(chǎn)經(jīng)營需要發(fā)生的”。西部建設(shè)表示，所涉關(guān)聯(lián)交易是依據(jù)市場化原則運(yùn)作的，該交易有助于籌措公司發(fā)展、運(yùn)營資金，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，平衡及優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓寬公司融資渠道，提高公司融資能力，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展提供資金支持和暢通的融資渠道，符合公司整體利益和經(jīng)營發(fā)展需要，不存在損害公司和股東，特別是中小股東利益的情形，不存在通過關(guān)聯(lián)交易向公司輸送利益或者侵占公司利益的情形，不會(huì)對(duì)公司的獨(dú)立性構(gòu)成影響。“雙方遵循公平、公正、公開、協(xié)商一致的原則，按照不高于市場公允價(jià)格或國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取相關(guān)費(fèi)用。”

事實(shí)上，西部建設(shè)能夠穩(wěn)居國內(nèi)預(yù)拌混凝土行業(yè)第二位，與其對(duì)關(guān)聯(lián)交易的依賴性密不可分。西部建設(shè)的最終控制人為中國建筑集團(tuán)有限公司，關(guān)聯(lián)方從事建筑類企業(yè)眾多，因此，西部建設(shè)的關(guān)聯(lián)交易也頗多。

西部建設(shè)2020年年報(bào)披露的信息顯示，公司來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的銷售收入為129.54億元，占合并營業(yè)收入的55.30%，公司前五名客戶合計(jì)銷售金額151.95億元，前五名客戶合計(jì)銷售金額占年度銷售總額比例64.87%，前五名客戶銷售金額中關(guān)聯(lián)方銷售金額占年度銷售總額比例55.29%。

由于關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜且交易金額較大，關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、交易價(jià)格的公允性會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的公允反映產(chǎn)生重要影響。因此，在審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)西部建設(shè)的財(cái)報(bào)時(shí)，將關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的披露作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。

西部建設(shè)表示，公司按照相關(guān)法律法規(guī)結(jié)合公司實(shí)際情況，建立了《關(guān)聯(lián)交易決策管理辦法》，明確關(guān)聯(lián)方及其交易的認(rèn)定范圍、關(guān)聯(lián)交易的決策程序、關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格管理、關(guān)聯(lián)交易的信息披露等。公司嚴(yán)格按照相關(guān)制度要求規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，有關(guān)關(guān)聯(lián)銷售均依照市場規(guī)則，經(jīng)過招議標(biāo)詢價(jià)采購、競標(biāo)后銷售，確保關(guān)聯(lián)交易公平、公正、公允，信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。

協(xié)議解除后，中信地產(chǎn)返還金融街控股已付的中信城B地塊合作價(jià)款約50.11億元，并向公司支付資金占用費(fèi)約35.97億元，合計(jì)共86.08億元。

受此影響，2020年底時(shí)，金融街控股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達(dá)98.90億元，相比2019年的26.60億元增長271%，而截至2020年三季度，金融街控股的經(jīng)營現(xiàn)金流還僅為1.48億元。與此同時(shí)，公司貨幣資金增至188.17億元，而年初時(shí)為110.27億元。

上述公告的同一天，金融街控股、萬科和平安人壽達(dá)成協(xié)議，作價(jià)37.1億元，金融街控股、萬科分別將其各持有北京金豐萬晟置業(yè)有限公司(以下簡稱“金豐萬晟”)的50%股權(quán)及相應(yīng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓給平安人壽，其交易標(biāo)的金豐萬晟開發(fā)建設(shè)并持有運(yùn)營金融街·萬科豐科中心項(xiàng)目。

據(jù)了解，2019年和2020年前9月，金豐萬晟實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7585.41萬元和1.31億元，虧損1.16億元和5417.54萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2.87億元和-5511.53萬元。截至2020年三季度，金豐萬晟的負(fù)債總額為37.3億元。

通過出售金豐萬晟股權(quán)和債權(quán)，金融街控股預(yù)計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流可增加約22.32億元，有息負(fù)債減少14.95億元，資產(chǎn)負(fù)債率下降0.24個(gè)百分點(diǎn)。

目前，金融街控股的資產(chǎn)出售還在繼續(xù)，非核心區(qū)域的非整棟物業(yè)首當(dāng)其沖。今年1月，金融街控股通過北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌出售北京德勝投資有限責(zé)任公司(以下簡稱“德勝公司”)100%股權(quán)及債權(quán)，掛牌起始價(jià)格暫定為15.75億元。

據(jù)了解，德勝公司為金融街控股全資子公司，主要資產(chǎn)為位于北京西城區(qū)的德勝國際中心部分寫字樓、商業(yè)、配套用房、車位，金融街控股持有該項(xiàng)目的面積約3.8萬平方米。

據(jù)了解，德勝國際中心2019年出租率為75%，日租金為6.7元/平方米，2020年的出租率約80%。金融街控股表示，該項(xiàng)目租戶以中小創(chuàng)業(yè)型科技企業(yè)、餐飲企業(yè)等為主，租金承受能力相對(duì)有限。加之公司持有面積占項(xiàng)目整體比例較低，存在物業(yè)共用配套、管理界面交叉等問題，租賃經(jīng)營壓力較大。而出售該項(xiàng)目可以提升公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。作者：王登海

標(biāo)簽： 西部建設(shè) 追債 糾紛