銀行IPO再添儲備力量。成都農(nóng)商行日前發(fā)布一紙公告，欲沖刺A股市場。北京商報記者11月22日梳理發(fā)現(xiàn)，除成都農(nóng)商行外，IPO“預(yù)備役”還有許多，有些正在接受IPO輔導(dǎo)，有些已簽訂A股上市輔導(dǎo)協(xié)議，還有些已經(jīng)完成IPO保薦承銷機構(gòu)招標(biāo)工作。

成都農(nóng)商行啟動上市

揮別“安邦系”，迎來“國資系”股東入駐后，成都農(nóng)商行準(zhǔn)備啟動上市。日前，成都農(nóng)商行在招標(biāo)網(wǎng)站上發(fā)布聘請IPO保薦承銷機構(gòu)采購項目供應(yīng)商征集公告，欲沖刺A股市場。

成都農(nóng)商行曾為安邦集團金融板塊的重要一子，2011年該行增資擴股引入安邦集團，此后，“安邦系”持有成都農(nóng)商行35%的股份，成為該行第一大股東。然而，隨著2018年2月安邦集團因存在違反保險法規(guī)定的經(jīng)營行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力，被監(jiān)管實施接管后，成都農(nóng)商行也一度陷入陰霾。

直至2020年，成都農(nóng)商行揮別了“安邦系”，迎來了“國資系”股東的入駐。根據(jù)財報，成都市興城投資集團接手了“安邦系”持有的成都農(nóng)商行35%的股份，成為該行第一大股東。也是在2020年，成都農(nóng)商行訂立了發(fā)展目標(biāo)，按照規(guī)劃，該行五年內(nèi)將推動資產(chǎn)規(guī)模、盈利、資產(chǎn)質(zhì)量及資本實力等關(guān)鍵指標(biāo)全面提升，實現(xiàn)上市目標(biāo)。

截至2020年末，成都農(nóng)商行資產(chǎn)總額為5197.21億元，同比增長7.2%;全年實現(xiàn)營收126.75億元，同比增長0.97%。而因支持受疫情影響的企業(yè)、為實體經(jīng)濟減費讓利以及加大撥備計提力度，該行凈利潤同比減少21.24%至38.53億元。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來，2020年是銀行業(yè)、實體經(jīng)濟等遭受疫情沖擊的一年，所以整體的業(yè)績都偏低，以2020年為基數(shù)，隨著經(jīng)濟逐步恢復(fù)，業(yè)績穩(wěn)步回升將會是大概率事件，如果管理層能夠穩(wěn)健經(jīng)營、在業(yè)務(wù)方面能夠高效率的管理，到2025年保持增長勢頭是可預(yù)期的。對于銀行而言，能夠在行業(yè)平均水平上穩(wěn)步增長，沒有重大的風(fēng)險事故、顯著風(fēng)險點等負面輿情，是可以達到上市的一般性要求的，而成都地區(qū)具有較強的經(jīng)濟活力，對成都農(nóng)商行本身的發(fā)展來說相對比較有利，在合規(guī)治理后，該行實現(xiàn)上市是有一定可能的。

除成都農(nóng)商行外，IPO的“預(yù)備役”還有許多。據(jù)北京商報記者11月22日梳理發(fā)現(xiàn)，今年地方銀行上市動作頻繁，今年2月，山東菏澤農(nóng)商行與民生證券簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議，目前正在接受IPO輔導(dǎo)。內(nèi)蒙古金谷農(nóng)商行于今年9月與中信證券簽訂A股上市輔導(dǎo)協(xié)議，而日照銀行、福建海峽銀行也相繼于4月、7月完成上市保薦機構(gòu)招標(biāo)工作，分別與中信證券、興業(yè)證券簽約，不過尚未在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案登記。

12家排隊候場

按照上市的進程，IPO輔導(dǎo)只是上市的第一步，輔導(dǎo)完成后將進入材料申報、溝通反饋階段，隨后才能發(fā)審會，“過會”后才能發(fā)行上市。

從上市進展來看，相較于去年僅廈門銀行一家登陸A股的情形，今年銀行股上市則明顯提速。此前，已有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和上海農(nóng)商行先后登陸A股市場。

不過，根據(jù)證監(jiān)會披露的最新“名單”，目前除蘭州銀行已“過會”外，仍有12家銀行在排隊“候場”，處于預(yù)先披露更新狀態(tài)。12家銀行中，東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、江蘇大豐農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行擬申請在深交所主板上市;湖州銀行、廈門農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行擬闖關(guān)上交所主板IPO。

預(yù)披露更新意味著什么?金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，預(yù)披露更新說明反饋意見已按要求回復(fù)、財務(wù)資料未過有效期且需征求意見的相關(guān)政府部門無異議的，將安排預(yù)先披露更新，準(zhǔn)備上初審會。按照IPO審核流程，初審會通過后才能交由發(fā)審會審核，即才能“上會”。

北京商報記者注意到，12家“候場”銀行獲得受理時間集中在2017-2020年，受理日期最近的是重慶三峽銀行，時間為2020年6月28日。

談及受理日期持續(xù)時間較長的原因，廖鶴凱認為，出現(xiàn)此種狀況的原因是披露信息需要補充，特別是存在的問題需要解決并得到認可，在這一過程中又隨著時間的推移銀行的情況在發(fā)生新的變化產(chǎn)生新的問題，從而導(dǎo)致時間較長。

IPO路平均三年

那么從輔導(dǎo)到上市大概需要多長時間?王劍輝告訴北京商報記者，A股上市從簽訂輔導(dǎo)機構(gòu)到最終上市平均需要三年時間，而監(jiān)管對于銀行穩(wěn)定性的要求更高，所以考察時間也會相對更長，前期國有大行、股份行基本都已上市，目前上市的銀行以城商行、農(nóng)商行為主，資質(zhì)相對較弱，同時受外部環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟下行、監(jiān)管政策的影響，上市進程也會相對有所延遲。

對于上述“預(yù)備役”銀行的上市趨勢，廖鶴凱表示，隨著注冊制改革的推進，上述預(yù)備上市銀行指標(biāo)達成后都是很有希望完成上市的，但估值水平按照目前市場狀況可能會受到一定影響。

王劍輝也認為，預(yù)計未來一兩年，各家銀行按照新監(jiān)管規(guī)定落實整改完成，上市排隊現(xiàn)象可能會有所緩解。不過，隨著國有大行、股份行、規(guī)模較大的城商行陸續(xù)完成上市，從數(shù)量來看，未來銀行業(yè)上市不會再有顯著的提升，后續(xù)銀行的上市難度、要求也會相對有所增加。

對于未來銀行申請上市的建議，廖鶴凱表示，應(yīng)實現(xiàn)規(guī)范化經(jīng)營，優(yōu)化制度建設(shè)，完善信息披露機制。

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