11月1日，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)下發(fā)的一份《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》）在業(yè)內(nèi)流傳，旨在進一步規(guī)范基金投資組合策略建議活動。

《通知》顯示，提供基金投資組合策略建議活動為基金投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守《基金法》《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》（下稱《試點通知》）關(guān)于基金投資顧問業(yè)務(wù)資格管理、行為規(guī)范等有關(guān)要求。管理型基金投資顧問業(yè)務(wù)與非管理型基金投資顧問業(yè)務(wù)是基金投資顧問業(yè)務(wù)的兩種形態(tài)，均應(yīng)遵守上述規(guī)則。

基金銷售業(yè)務(wù)附帶提供基金投資建議活動，應(yīng)當遵循基金銷售業(yè)務(wù)基本法律關(guān)系，一是業(yè)務(wù)開展主體為基金銷售機構(gòu)；二是標的基金為基金銷售機構(gòu)代理銷售的基金產(chǎn)品；三是服務(wù)對象限于該機構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

《通知》還稱，從11月1日起，各機構(gòu)不得新增開展不符合《試點通知》的提供基金投資組合策略建議活動，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。

同時，還應(yīng)當以顯著方式提示存量客戶，即正在對提供基金投資建議活動進行規(guī)范整改，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務(wù)的風險。

整改時間方面，《通知》要求基金投資顧問機構(gòu)應(yīng)當于2021年12月31日前將存量提供基金投資組合策略建議活動規(guī)范為符合《試點通知》的基金投資顧問業(yè)務(wù)。而不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的基金銷售機構(gòu)應(yīng)當于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動整改為符合前述法律關(guān)系的基金銷售業(yè)務(wù)。

最后，廣東證監(jiān)局要求各機構(gòu)應(yīng)于2021年11月10日前報送業(yè)務(wù)整體規(guī)范整改方案、存量業(yè)務(wù)情況。

華南某頭部公募基金人士告訴記者，這份《通知》所指的對象主要是沒有牌照的機構(gòu)，它們會受到一定影響。

“這里需要理清楚兩個概念，實際展業(yè)中，基金銷售業(yè)務(wù)是代銷機構(gòu)和基金公司簽訂了代銷合同，代銷機構(gòu)可以向投資者推薦單只產(chǎn)品，但做投資決策的是投資者本人；基金投顧業(yè)務(wù)是投資者把閑余資金給到持牌機構(gòu)，后者構(gòu)建基金投資組合為投資者做配置方案。”上述人士解釋稱。

某持牌機構(gòu)人員認為，對基金投顧試點機構(gòu)、對行業(yè)發(fā)展和投資者都將形成利好。首先，將進一步助推動顧業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，并朝更規(guī)范的路徑前進。其次，對機構(gòu)服務(wù)用戶財富管理需求的能力也提出更高要求，而不僅停留在目前單一產(chǎn)品能力的維度上；第三，對用戶來說，將帶動投顧業(yè)務(wù)回歸用戶本源，助推機構(gòu)了解用戶需求，將更多業(yè)務(wù)重心放在對“顧”的挖掘和客服陪伴上，提供更“深服務(wù)”的投顧解決方案，和專業(yè)普惠的投資服務(wù)，最終促成用戶和機構(gòu)的共同成長。

標簽： 投資組合 基金 投資顧問 規(guī)范 業(yè)務(wù)