三年以來，國際投資者已成為科創(chuàng)板市場的重要參與者之一，其中，指數(shù)化投資科創(chuàng)板漸成國際投資者配置科創(chuàng)板的重要方式。

7月7日~7月8日，上海證券交易所（下稱“上交所”）舉辦了科創(chuàng)板三周年線上國際路演活動。會上，上交所全球業(yè)務(wù)發(fā)展專業(yè)委員會副主任委員傅浩表示，科創(chuàng)板國際化水平在持續(xù)提升，近年來國際投資者投資科創(chuàng)板渠道持續(xù)拓展，目前國際投資者可通過QFII、RQFII與滬港通直接投資科創(chuàng)板，也可以通過投資海外市場發(fā)行的科創(chuàng)50ETF等產(chǎn)品配置科創(chuàng)板。

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中證指數(shù)有限公司市場服務(wù)部負(fù)責(zé)人金迪表示，隨著科創(chuàng)板建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，中證指數(shù)公司正全面規(guī)劃科創(chuàng)主題指數(shù)體系布局，包括完善以科創(chuàng)50指數(shù)為基礎(chǔ)的綜合類指數(shù)和其他規(guī)模指數(shù)體系，研發(fā)基于中證行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的一級和二級行業(yè)系列科創(chuàng)板指數(shù)，以及推出反映科技創(chuàng)新和高端制造、響應(yīng)綠色金融發(fā)展政策的主題和策略指數(shù)等，積極服務(wù)多層次資本市場建設(shè)。

自開市以來截至今年6月底，科創(chuàng)板上市公司達(dá)431家，IPO融資總額累計6235億元。今年上半年，上交所科創(chuàng)板IPO募資金額首次超過主板。

目前科創(chuàng)板上市公司高度集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中集成電路領(lǐng)域公司總數(shù)達(dá)61家，形成上下游鏈條完整、產(chǎn)業(yè)功能齊備的發(fā)展格局；生物醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司總數(shù)93家，成為美國、中國香港之外全球主要上市地；光伏、動力電池、工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)鏈也已初具規(guī)模。

“3年來科創(chuàng)板‘硬科技’底色持續(xù)彰顯，公司整體業(yè)績快速增長，科創(chuàng)板公司整體營收和凈利潤增幅實現(xiàn)三年連續(xù)上漲，成為實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的生力軍。”傅浩稱。

科創(chuàng)板持續(xù)發(fā)揮“試驗田”作用，采用了較多最新市場機(jī)制安排，與國際市場進(jìn)一步接軌。

中金公司董事總經(jīng)理、股票業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊成員、QFII/WFOE業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張一鳴表示，中金公司QFII業(yè)務(wù)連續(xù)19年市場份額領(lǐng)先，自科創(chuàng)板推出以來，中金積極為科創(chuàng)板引入國際長線投資者，多次成功引進(jìn)QFII以戰(zhàn)略投資者的身份深度參與科創(chuàng)板IPO項目。

瑞銀證券公司研究部總監(jiān)連沛堃表示，三年來，新經(jīng)濟(jì)在全球范圍內(nèi)已經(jīng)不約而同得獲得更多的關(guān)注與資本支持，這也將是未來各國科技競爭的重要戰(zhàn)地。就中國市場而言，中國擁有數(shù)量眾多的科技企業(yè)和廣闊的發(fā)展空間，同時科創(chuàng)企業(yè)對于資本的需求也是十分強(qiáng)烈。通過融資幫助科創(chuàng)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，對未來中國新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。

高盛高華證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理陸天稱，科創(chuàng)板上市企業(yè)穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)、投資便利性、與國際資本市場接軌的上市和交易機(jī)制等因素，持續(xù)吸引著國際投資者。擬推出的做市商制度等也將持續(xù)提高市場交投活躍度，提升市場流動性。

“我們看見越來越多的境外投資者通過QFII、RQFII參與到科創(chuàng)板投資中來；通過互聯(lián)互通渠道進(jìn)入科創(chuàng)板的投資和交易也愈加活躍。高盛高華也期待更深入地參與科創(chuàng)板市場發(fā)展，搭建優(yōu)質(zhì)中國資產(chǎn)和國際投資者之間的橋梁。”陸天談及國際投資者投資渠道和范圍持續(xù)拓寬時稱。

據(jù)了解，截至今年5月底，科創(chuàng)板外資持股占流通市值比例超4%，今年前5個月外資合計交易金額占比超9%。

指數(shù)化投資科創(chuàng)板漸成國際投資者配置科創(chuàng)板的重要方式。自上證科創(chuàng)50指數(shù)推出以來，美國、英國、日韓及中國香港等多地市場相繼推出多支科創(chuàng)板50指數(shù)產(chǎn)品，目前境外市場的科創(chuàng)板50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品已有12只，其中規(guī)模最大的海外科創(chuàng)50ETF規(guī)模近6000萬美元。

截至2022年7月6日，科創(chuàng)50指數(shù)成分股數(shù)量雖然只占科創(chuàng)板公司總數(shù)的不到八分之一，但市值規(guī)模占比達(dá)四成，據(jù)2022年一季報披露，科創(chuàng)50指數(shù)成份股營收與利潤占比也分別達(dá)到40%、50%。

華夏基金研究發(fā)展部負(fù)責(zé)人肖瀟表示，從長期視角來看，科創(chuàng)板目前迎來較好的配置時點(diǎn)。科創(chuàng)板聚焦高成長性行業(yè)，這些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的“硬科技”底色和研發(fā)創(chuàng)新能夠為科創(chuàng)板的長期增長提供有力支撐。

根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，截至2022年7月1日，科創(chuàng)50指數(shù)市盈率44倍，處于歷史12%分位，同時成份企業(yè)保持了較高的凈利潤增速。“在較低的估值水平及較高的成長性組合下，科創(chuàng)50指數(shù)具有長期投資價值，投資者可借助科創(chuàng)50ETF等產(chǎn)品分享科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)展紅利。”肖瀟稱。

有業(yè)內(nèi)人士稱，科創(chuàng)板為國際投資者帶來了良好的投資體驗，希望未來科創(chuàng)板能繼續(xù)在結(jié)算、交易機(jī)制完善與創(chuàng)新方面走在市場前列，進(jìn)一步便利國際投資者參與，提升科創(chuàng)板市場國際化水平。

標(biāo)簽： 科創(chuàng)50指數(shù)