①新型電力系統建設提速，新模式下各環節迎來發展機遇

7月11日召開的中央全面深化改革委員會第二次會議審議通過了《關于深化電力體制改革加快構建新型電力系統的指導意見》等。會議強調，要科學合理設計新型電力系統建設路徑，在新能源安全可靠替代的基礎上，有計劃分步驟逐步降低傳統能源比重。要健全適應新型電力系統的體制機制，推動加強電力技術創新、市場機制創新、商業模式創新。

6月發布的《新型電力系統發展藍皮書》提出，新型電力系統具備安全高效、清潔低碳、柔性靈活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清潔低碳是核心目標，柔性靈活是重要支撐，智慧融合是基礎保障，共同構建起新型電力系統的“四位一體”框架體系。

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廣發證券表示，電力市場發展催生了抽蓄、儲能、虛擬電廠、負荷聚合商等新的市場主體，新能源跨領域融合、負荷聚合服務、綜合能源服務等貼終端用戶的新業態新模式不斷涌現，電網側、電源側用戶側及儲能側各環節均迎來發展機遇。

②上半年民航業穩健恢復，長假期推動需求集中釋放

央視新聞報道，從民航局了解到，今年上半年我國民航業持續復蘇向好。國內日均客運航班12076班，較2019年同期增長5.14%；日均旅客運輸量152.2萬人次，恢復至2019年同期的96.5%。

國聯證券指出，根據航旅縱橫、FlightAI等平臺發布數據：旅客量看，暑運前五日國內機場客運量近900萬，較2019年同期增長近14%，單日旅客量超過五一假期（4月28日）峰值。機票訂單看，前五日，國內、出境訂單機票含稅均價較2019年同期分別增長21%、22%；暑期國內支付均價達1244元，高于“五一”假期。該機構表示，暑運是行業修復基本面的關鍵旺季，目前看量、價均已超過“五一”表現，長假期有助于出行需求集中釋放。

③房地產“金融16條”期限延長，地產板塊將進入政策博弈期

近日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《關于延長金融支持房地產市場平穩健康發展有關政策期限的通知》，對2022年11月發布的《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》（以下簡稱“金融16條”）中有關政策有適用期限的，將適用期限統一延長至2024年12月31日。

此次政策延期涉及“金融16條”的第四條和第八條。一是對于房地產企業開發貸款、信托貸款等存量融資，在保證債權安全的前提下，鼓勵金融機構與房地產企業基于商業性原則自主協商，積極通過存量貸款展期、調整還款安排等方式予以支持，促進項目完工交付。2024年12月31日前到期的，可以允許超出原規定多展期1年，可不調整貸款分類，報送征信系統的貸款分類與之保持一致。二是對于商業銀行按照《通知》要求，2024年12月31日前向專項借款支持項目發放的配套融資，在貸款期限內不下調風險分類；對債務新老劃斷后的承貸主體按照合格借款主體管理。對于新發放的配套融資形成不良的，相關機構和人員已盡職的，可予免責。

華泰證券指出，本次政策對于政策目的的表述增加了“加大保交樓金融支持，推動行業風險市場化出清”這一論述，據該機構跟蹤，去年以來保交樓方面專項借款落實較快，但是銀行配套資金相對依然較慢，當中的障礙可能需要更多政策支持和補充。地產板塊將進入政策博弈期，房地產市場將繼續演繹分化行情，更加看好具備充裕供應彈性的城市和在主流城市有充裕貨值和補貨能力的優質房企。

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