銀行進軍私募行業(yè)又有新動作!

近日，交行剛剛拿下私募牌照，其債轉(zhuǎn)股機構(gòu)旗下私募交銀資本完成私募備案登記。從2018年下半年銀行機構(gòu)開始正式進軍私募至今，工農(nóng)建交中五大行私募終于全部聚集。

值得注意的是，銀保監(jiān)會剛剛批復(fù)，同意交銀資本在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。此前，其他四家銀行系私募的經(jīng)營范圍也被逐步放開。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這具有風向標的意義，或是一個新的風口。下一步這些債轉(zhuǎn)股機構(gòu)旗下私募的投資標的或許可以透露出更多信息。

交行旗下債轉(zhuǎn)股機構(gòu)拿下私募牌照

基金業(yè)協(xié)會公示信息顯示，交銀資本管理有限公司在2020年5月25日完成私募備案登記。公司成立于2018年12月29日，注冊資本5億元人民幣，機構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。

交銀資本的實際控制人為交通銀行股份有限公司，法定代表人為趙海慧，從工作履歷來看，趙海慧在2018年12月至2020年4月?lián)谓汇y資本管理有限公司的執(zhí)行董事、總經(jīng)理，在2018年之前，其一直在交通銀行履職。

交銀資本的出資人為交銀金融資產(chǎn)投資有限公司，出資比例為100%。

交銀金融資產(chǎn)投資有限公司是交通銀行的全資子公司，成立于2017年12月，注冊資本人民幣100億元，是國務(wù)院確定的首批試點銀行債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)，主要從事債轉(zhuǎn)股及其配套支持業(yè)務(wù)。截至2019年末，公司總資產(chǎn)人民幣378.50億元，凈資產(chǎn)人民幣101.54億元，2019年實現(xiàn)凈利潤人民幣1.74億元。

交銀資本的關(guān)聯(lián)私募基金管理人有5個，分別是上海錦傲投資管理有限公司、交銀國際股權(quán)投資管理(深圳)有限公司、交銀國際(上海)股權(quán)投資管理有限公司、上海直源投資管理有限公司、交銀國信資產(chǎn)管理有限公司。

可開展非債轉(zhuǎn)股股權(quán)投資業(yè)務(wù)

交通銀行旗下債轉(zhuǎn)股機構(gòu)備案的私募是做什么的呢?銀保監(jiān)會近期的一則批復(fù)給出一些答案。

近日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)公示了一則《關(guān)于交銀金融資產(chǎn)投資有限公司通過附屬機構(gòu)在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)的批復(fù)》，這意味著原本專為債轉(zhuǎn)股設(shè)立的銀行系金融資產(chǎn)投資公司可以從事非債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。

批復(fù)顯示，《交銀金融資產(chǎn)投資有限公司關(guān)于申請開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)的請示》(交銀投資〔2020〕3號)收悉。經(jīng)審核，同意交銀投資通過附屬機構(gòu)交銀資本管理有限公司在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

批復(fù)稱，公司應(yīng)在上述業(yè)務(wù)范圍內(nèi)重點參與開展與上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)建設(shè)以及長三角經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和協(xié)調(diào)發(fā)展相關(guān)的企業(yè)重組、股權(quán)投資、直接投資等業(yè)務(wù)，并應(yīng)嚴格遵守《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法(試行)》等有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求。此外，公司應(yīng)持續(xù)完善相關(guān)內(nèi)部管理制度，做好風險隔離，并及時向銀保監(jiān)會報告業(yè)務(wù)開展過程中的重大事項。

此外，天眼查信息顯示，2019年3月15日，交銀資本的經(jīng)營范圍和一般經(jīng)營項目發(fā)生變更，增加了股權(quán)投資。

五大行旗下私募全聚齊

最多已經(jīng)備案12只產(chǎn)品

隨著交銀資本拿下私募牌照，工、農(nóng)、中、建、交五大行私募已經(jīng)全部聚齊，不過，交銀資本和其他四家銀行旗下的私募相隔了近兩年的時間。

其他四家的私募均在2018年下半年完成了備案登記。2018年8月3日，工商銀行全資子公司工銀金融資產(chǎn)投資有限公司率先成功拿下私募牌照。此后，8月27日，農(nóng)業(yè)銀行的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)設(shè)立的私募也完成備案;就在9月29日，建設(shè)銀行旗下的建信金投基金管理(天津)有限公司也完成私募管理人備案登記。2018年9月30日，中國銀行旗下的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)——中銀金融資產(chǎn)投資有限公司也成立了私募基金子公司，2018年11月28日，中銀資產(chǎn)完成私募備案登記。備案兩只產(chǎn)品。

目前這四家私募均備案了多只產(chǎn)品，其中工銀金融備案了3只產(chǎn)品，建信金投備案了5只產(chǎn)品，中銀金投備案了兩只產(chǎn)品，農(nóng)銀資本備案產(chǎn)品最多，有12只產(chǎn)品。

五大行私募均可做非債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)

新風口要來了？

在新一輪市場化債轉(zhuǎn)股拉開帷幕后，工、農(nóng)、中、建、交五大行均設(shè)立了債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)，包括工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資、交銀投資。政策鼓勵這些金融資產(chǎn)投資公司設(shè)立附屬機構(gòu)，由其依據(jù)相關(guān)行業(yè)主管部門規(guī)定申請成為私募股權(quán)投資基金管理人，設(shè)立私募股權(quán)投資基金，依法依規(guī)面向合格投資者募集資金實施債轉(zhuǎn)股。

如今，時隔兩年交銀資本備案，且投資范圍放開到非債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，在業(yè)內(nèi)人士看來這或許在釋放重要信號。

據(jù)悉，除了交銀投資外，銀保監(jiān)會已分別在今年2月28日-3月16日陸續(xù)放開建信金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司的業(yè)務(wù)范圍，均是在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，目前債轉(zhuǎn)股的熱潮已經(jīng)過去，如農(nóng)銀資本等業(yè)務(wù)也不完全是債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)了，他們可以持有一些泛金融類公司的股權(quán)，這些公司也并不以追求收益為主要目的。

“交銀資本的備案和非債轉(zhuǎn)股股權(quán)投資業(yè)務(wù)的批復(fù)具有風向標的意義，這可能是一個新的風口。不過，下一步要從這些債轉(zhuǎn)股機構(gòu)旗下私募的投資標的上才能看出更多的信息。”有銀行業(yè)人士對此表示。(趙婷)

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