有朋友問，銀行有一個億的存款，然后銀行以75%的比例發(fā)放貸款，那么在借款人拿到7500萬元貸款時就等于銀行又有了7500萬元存款，如果再以7500萬元存款繼續(xù)以75%的比例貸款，則有5625萬元的貸款;然后再形成5625萬元的存款，再以4218萬元進行貸款。以此計算，一筆一個億的存款可以發(fā)放至少7500萬元+5625萬元+4218萬元合計17343萬元的貸款;如果一個億的存款通過發(fā)放7500萬元的貸款，銀行可以獲得250—300萬元的利潤，那么，通過反復多次，銀行在一個億的存款基礎上就可以獲得3—5倍的利潤，也就可以獲得900—1500萬元的利潤，銀行是不是可以這樣操作呢?銀行的高額利潤是不是就是這樣形成的呢?

這個問題客觀上說有一定的道理，但是也不是完全是這個道理。

首先，任何基礎貨幣的投放都有一定的派生存款功能，派生了存款必須就會派生一定的貸款

在經濟學和金融學理論上，確實有一個關于派生存款的概念，就是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存款，也就是上面說的貸款派生成存款的過程。通過派生存款的產生，商業(yè)銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款進而形成新的存款額，最終導致整個銀行體系存款總量的不斷增加。

所以，從整體上看，上面朋友說的有一定的道理，即銀行通過存款、貸款再派生存款就產生新的存款，從而導致銀行的存款總量擴大。

一筆存款到底可以派生多少存款呢?因為這個存款的派生量決定了貸款的派生量，取決于存款準備金率的高低、存貸比控制的高低、超額存款準備金率的高低和現(xiàn)金漏損率的高低，假設原始存款為1000萬，存款準備金率6%，現(xiàn)金漏損率15%，超額準備金率3%，其計算公式：派生存款=原始存款×(1÷(法定準備率+超額準備金率+現(xiàn)金漏損率)-1)

據(jù)此計算，1000萬元的原始存款，銀行整體派生存款總額=10000000/6%+15%+3%)-10000000=3166666元，也就是說，在既定條件下，銀行有原始1000萬元存款最多可以派生316萬元。

其次，銀行通過存款貸款而派生存款、貸款的過程是經過整個銀行體系共同完成的，而不是在一家銀行完成的，所以，整個存款的增加和通過貸款實現(xiàn)利潤的增加也是在整個銀行體系完成的

大家可能覺得銀行的活就是好干，通過一筆存款發(fā)放貸款、貸款轉化為存款、再發(fā)放貸款、然后再派生存款、再繼續(xù)發(fā)放貸款，就可以實現(xiàn)存款、貸款、利潤的持續(xù)增加和擴大。

實際上，這是一個大大的誤解，因為銀行通過存款、貸款不斷地的派生存款和貸款不是在一家銀行內部完成的，如果是在一家銀行內部完成的，必須滿足以下幾個前提：

一是企業(yè)貸款以后不用款，錢全部存在這家銀行不動，但這是不可能的，任何企業(yè)貸款都是為了使用，雖然會有一定的沉淀，但是全部不使用是不可能的。

二是貸款企業(yè)的所有的上下游企業(yè)全部在這家銀行開戶，所有的資金循環(huán)都在這一家銀行完成，但這也是不現(xiàn)實的，部分企業(yè)循環(huán)在一家銀行是可能的，但是全部在一家銀行循環(huán)是根本不可能的。

所以，那種認為銀行可以通過一筆存款進行貸款然后就可以不斷地派生存款和貸款是完全不現(xiàn)實的。

其三，現(xiàn)實中“以貸攬存”是監(jiān)管部門嚴格規(guī)范的，特別是將貸款資金回流和貸款存放本銀行都是不允許的

銀行貸款轉化為存款有幾種方式，目前都屬于監(jiān)管部門嚴格規(guī)范和監(jiān)管的目標，一些銀行因為通過貸款吸收存款受到監(jiān)管部門的處罰。

一是通過信貸資金回流的方式形成存款，即貸款資金通過支付以后再回到貸款銀行。

資金回流就是借款人從銀行借款后用于資金支付后，貸款資金又通過其它方式回到借款人的手里。無論是通過什么樣的買賣行為都屬于貸款資金回流借款人。去年以來，監(jiān)管部門對貸款資金回流借款人的貸款銀行進行嚴格監(jiān)管和處罰已經成為常態(tài)，而且嚴格約束。

2018年7月10日，天津銀監(jiān)局公布對興業(yè)銀行天津華苑支行進行處罰通報，因為貸后管理失職、信貸資金回流借款人，興業(yè)銀行天津華苑支行被罰款50萬元。

2018年7月11陜西銀監(jiān)局公布了對中國農業(yè)銀行西安解放路支行進行行政處罰，原因同樣是貸款資金回流借款人，未按約定用途使用，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，對其處以罰款25萬元。

根據(jù)銀保監(jiān)會泰安銀保監(jiān)分局行政處罰信息公開表(泰銀保監(jiān)罰決字〔2019〕1號、2號)顯示，山東新泰農村商業(yè)銀行股份有限公司存在貸款用途管控不到位，貸款資金回流借款人等違法行為，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，泰安銀保監(jiān)分局對其處以罰款60萬元。相關責任人王敏慶對機構違規(guī)處置不良貸款行為負有管理責任，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條，泰安銀保監(jiān)分局對其處以罰款5萬元。

可見，以貸款回流的方式吸收存款不僅僅出現(xiàn)在小銀行，一些大銀行同樣存在并受到監(jiān)管的嚴厲處罰。

二是以貸轉存的方式將信貸資金直接形成存款，也是監(jiān)管部門嚴格管理的目標

貸款派生存款的最直接方法就是將貸款直接在銀行進行存款。2012年，原銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀監(jiān)會關于整治銀行業(yè)金融機構不規(guī)范經營的通知》稱，不得以貸轉存。后來多次明確要求銀行不得以貸轉存。

今年已經有十多家銀行因“以貸轉存”受罰，包括民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、恒豐銀行等。在2019年，因“以貸轉存”受到監(jiān)管處罰的就有10多起。例如，7月26日，青島銀保監(jiān)局對民生銀行青島分行因以貸轉存、虛存虛貸和個人消費貸款被挪用進行罰款100萬元;7月22日，銀保監(jiān)會對興業(yè)銀行昆明分行因貸款用途審查、監(jiān)控不力，貸款用途不實，以貸轉存、存貸掛鉤等違法行為罰款30萬元;4月，銀保監(jiān)會對廣東南粵銀行重慶分行存在以貸轉存的違法行為，罰款50萬元;4月28日，重慶銀保監(jiān)分局對中信銀行重慶分行存在以貸轉存，內控管理不嚴導致信貸資金被挪用的行為罰款70萬元等。

所以，銀行派生存款和派生貸款都是正常的，但是所有的派生都是在整個銀行體系完成和實現(xiàn)的，在一家銀行的回流和以貸轉存是要受到處罰的。(麒鑒)

標簽： 貸款發(fā)放銀行