百萬投資者注意了!新三板精選層“打新”真的要來了!

6月18日，全國股轉系統網站披露顯示，首批獲得證監會核準發行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件將正式進入發行承銷環節，申購時間均確定為7月1日。

這也標志著新三板股票公開發行并設立精選層正式邁出實質性一步，新三板市場改革迎來重磅歷史節點。

對于已經入場的100萬投資者而言，精選層打新沒有持倉市值要求，較早參與打新的投資者，中簽率幾乎100%。有投資者提前預判，新三板市場，正在醞釀年度最大的造富機會。

值得注意的是，在首批精選層企業公布后，新三板基金的身影也早已閃現其中，這也意味著，公募基金投資新三板已經提前出手，速度不可謂不快。分析認為，7月中旬還將有約30家精選層公司正式亮相，后續打新機會將源源不斷到來。

首批精選層打新啟動

申購日確定為7月1日

新三板精選層打新正式進入倒計時。

隨著股轉系統披露最新信息顯示，首批獲準發行的精選層企業穎泰生物、艾融軟件確定正式進入發行承銷環節，具體路演、申購等時間表也正式明確。這也意味著，新三板市場將迎來首批精選層企業公開發行。

6月18日，穎泰生物、艾融軟件兩家公司同時在股轉系統披露向不特定合格投資者公開發行并在精選層掛牌公開發行意向書、發行安排及詢價公告。

根據公告顯示，兩家公司均采取詢價方式進行發行。新三板精選層發行制度提供了直接定價、競價和詢價三種定價方式，發行人和主承銷商可以根據自身基本情況、股票交易活躍度、融資需求、市場環境等自主選擇合理定價方式。

穎泰生物在公告中表示，本次發行采用戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售、和網上向開通新三板精選層交易權限的合格投資者定價發相結合的方式進行。

穎泰生物發行底價為4.75元/股，由發行人和西南證券將通過網下初步詢價確定發行價格。此次發行股份全部為新股，發行股份數量10,000萬股，占發行后公司總股本的比例為8.16%。

艾融軟件本次發行價格區間為16 元/股-45元/股，發行人和主承銷商將通過網下初步詢價確定發行價格。其本次發行股份全部為新股，發行股份數量 880 萬股，占發行后公司總股本的比例為 11.81%。

停牌前，停牌前，穎泰生物報7.95元/股，艾融軟件報34.08元/股。

引入多家戰略投資者

新三板基金閃現其中

值得注意的是，兩家公司在這次精選層公開發行之中，均引入了戰略投資者。初始戰略配售數量占本次發行數量的比例均達到規則規定的上限。

根據穎泰生物的公告顯示，參與穎泰生物發行戰略配售的投資者共有8家，主要包括行業內產業基金、公募基金、產業鏈合作企業。而其中就出現了富國積極成長一年定期開放混合型證券投資基金身影，擬認購基金為3000萬元，限售期為6個月。

而在艾融軟件向不特定合格投資者公開發行并在精選層掛牌發行安排及詢價公告中，也出現了基金公司的身影。

從4月初至今，證監會發布政策明確公募基金可參與新三板、可投新三板的公募基金產品發售以及短期內快速售罄，其產品從上報、成立到結募，周期之短、速度之快也令市場咂舌。

在業內人士看來，新三板精選層股票首批上市，存在可預期的較大的收益空間，這也是為何新三板基金快速成立、閃電進場的主要原因。

據一位基金公司人士表示，新三板精選層首批企業質地應該不錯，參與打新應該能獲得穩健收益，因此新三板基金紛紛趕緊設立。另有人士預計，新三板精選層的股票上市，有可能會像科創板一樣存在溢價可能。對于新三板基金而言，有望通過參與打新為基金增厚收益。

打新不用配底倉

中簽率幾乎100%

新三板精選層企業進入發行承銷，意味著投資者已經要做好打新的準備了!

實際上，早在新三板精選層改革預期明確之前，已經有不少機構摩拳擦掌提前布局進場，希望借助新三板打新獲取豐厚收益。

據一位新三板投資人士分析，目前新三板市場行情已經出現了明顯的成交量放大的跡象。一方面，部分個股的成交的出現了顯著的放大，已有機構資金進入場內。另一方面，投資者預期正在轉向樂觀，資金進場的動作也開始逐步放大，意味著新三板市場正在發生明顯的變化。

而據股轉系統此前數據顯示，截至2020年6月2日，新三板合格投資者累計開戶數量已突破百萬，達1004858戶，較改革啟動前增長近80萬戶，增長約3.4倍。

那么，對于投資者而言，如何參與新三板精選層的打新和投資呢?下面這份攻略請收好：

第一，參與新三板打新和投資，首先需要開通新三板交易權限。按照要求，精選層權限開通僅需前10個交易日，日均資產100萬以上，且具有2年以上證券投資經歷即可。

目前，各家券商已經在移動APP用戶端和網頁端均增加了新三板業務權限開通的模塊。不過也有部分券商表示，新三板業務風險相對高，必須要臨柜辦理。

第二，新三板打新最大優勢在于，對投資者沒有持倉市值要求，這也意味著投資者打新精選層，不需要配底倉。

不過，目前新三板的申購方式是全額現金預繳，待獲配股數確定后再退回多繳款項。投資者需要拿出現金進行申購預繳。繳款至退款之間間隔約兩個交易日。

申萬宏源證券分析表示，中簽率的邏輯起點從A股的打新賬戶數轉跳到了打新資金量，“網下打新賬戶數增長慢，但資金變化可以很快。因此預計中簽率會波動很大;資金凍結3日，打新期間有資金分配問題，會極大影響單賬戶收益率。”

第三，新三板打新按比例配售，對于參與網上發行的投資者，網上投資者有效申購總量大于網上發行數量時，實施比例配售。按照其有效申購數量和本次股票發行總量計算獲得配售股票的數量，較大程度上實現“申者有其股”，提升投資者申購效率和獲配范圍。

換句話說，申購越多，獲配越多;同時，申購時間越早，“中簽率”越高，最少都能獲配100股。很多投資人士預計，如果前期按比例配售的話，申購人數不多，那“人手一簽”的可能性比較大，這也意味著成功率幾乎100%。

據申萬宏源證券此前分析，精選層網上打新按比例配售，不足100股的部分集中起來后，分成每100股一份，按時間優先分配。這也意味著，較早申購的投資者，有較大概率獲得100%中簽率。

當然，不中簽的概率也會存在，對于小資金投資者尤其建議盡早申購。根據東吳證券分析，不中簽情形有，按比例配售后獲配不足100股且因“時間優先”規則申購較晚沒排到(不足100股的部分匯總后按時間優先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩余股票)。

北京南山投資創始人周運南指出，網上打新雖然個體資金較小但人數眾多，總體認購資金量可能不會低于網下資金總量，但由于網上發行數量相比網下低很多，所以網上配股率可能會比網下的1%還低。

“至于人手100股的夢想，還是取決于投資者打新的手速，一定要在每個申購日的9：15分的第一時間下單，否則也會因為排隊靠后而無緣分到100股，大概率會有至少50%以上的投資者分不到100股。”

精選層審核不斷提速

多家企業公開發行已在路上

值得注意的是，由于精選層企業審核速度不斷加快，首批兩家公司公開發行后，還有會更多企業加速“小IPO”流程，這也意味著，投資者打新的機會還會源源不斷增加。

據悉，從6月10日至今，全國股轉公司已經公告了11場審議會議，連續兩個周末加班加點審議23家企業的公開發行申請。

公開資料顯示，目前全國股轉公司已經公告了5場審議會議結果，10家企業獲得通過，通過率100%。

目前10家通過掛牌委審議的企業中，除穎泰生物、艾融軟件外，證監會目前還核準了同享科技、佳先股份、龍泰家居和球冠電纜等4家企業的公開發行申請。

根據目前審核的節奏和周期，不難預計，未來精選層過會企業的速度還會不斷加快，整個精選層過會企業還將不斷擴容。

按照安排，6月19日至6月24日，新三板掛牌委還將舉行6場審議會議，對泰祥股份、永順生物、新安潔等13家企業的精選層掛牌申請進行審議。

其中，6月24日，新三板掛牌委同時安排了2場審議會議，審議森萱醫藥、翰博高新、觀典防務、德眾股份、流金歲月、大唐藥業6家公司的精選層掛牌申請。這也是精選層審核啟動以來，首次在同一工作日的同一時間召開2場審議會議。

從新三板市場深化改革、新三板基金進場到精選層公開發行啟動，受各項利好因素影響，新三板市場活躍度也大大改善，新三板市場重回過去的大漲行情，也成為市場的普遍期待。

數據顯示，年初至今，新三板做市指數、創新層指數先后大漲了22%和26%。

從場內來看，做市股交投活躍度也大大提高，不少資金搶籌優質公司，做市價漲幅驚人。以6月19日為例，當天上午，超17只做市股漲幅超40%以上，最猛漲幅超100%。同時，超11只做市股成交額破百萬，目前共有超28只做市股價格年內漲幅超過1000%。

有機構判斷，對于公開發行的精選層企業，其成長性較好，有一定的投資價值。

開源證券新三板團隊分析指出，精選層企業規模相對較小，但具有較好的成長性。從市值、營業收入及利潤等指標看，與科創板已上市企業相比，這些精選層企業整體體量較小，但從成長性看，精選層表現同樣較好，且精選層ROE水平與科創板相當，其中不乏優質成長股投資機會。

標簽： 新三板申購日期價格