新三板精選層“打新”漸行漸近，機(jī)構(gòu)投資者也在為新三板的打新做最后的準(zhǔn)備。

近日，首批2家正式進(jìn)入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的新三板精選層企業(yè)正式發(fā)布股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價(jià)公告，其中就有公募基金參與戰(zhàn)略配售的身影，合計(jì)擬認(rèn)購(gòu)金額達(dá)6000萬(wàn)元。

公募基金對(duì)新三板的準(zhǔn)備不止如此。目前首批5只可投資新三板精選層基金已經(jīng)全部提前結(jié)束募集，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者從市場(chǎng)人士處獲悉的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，首批5只新三板基金的合計(jì)募集金額約94億元。《證券日?qǐng)?bào)》在采訪多家基金公司后了解到，首批新三板基金產(chǎn)品在成立初期對(duì)精選層的投資將以打新為主，控制風(fēng)險(xiǎn)，賺取可能的估值差，提高周轉(zhuǎn)率。

戰(zhàn)略配售擬認(rèn)購(gòu)額達(dá)6000萬(wàn)元

穎泰生物于6月18日發(fā)布的股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價(jià)公告中顯示，本次發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向開(kāi)通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。

根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的30%。此次穎泰生物初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為3000萬(wàn)股，占本次發(fā)行數(shù)量的30%，屬于“頂格”配售發(fā)行，最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額將根據(jù)“回?fù)軝C(jī)制”的原則進(jìn)行回?fù)堋?/p>

根據(jù)要求，參與戰(zhàn)略配售的投資者，應(yīng)當(dāng)具備良好的市場(chǎng)聲譽(yù)和影響力，具有較強(qiáng)資金實(shí)力，認(rèn)可發(fā)行人長(zhǎng)期投資價(jià)值，并按照最終確定的發(fā)行價(jià)格認(rèn)購(gòu)其承諾認(rèn)購(gòu)的發(fā)行人股票。本次穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售投資者篩選的原則亦如此，最終戰(zhàn)略配售投資者不超過(guò)10名。

為減少市場(chǎng)沖擊，當(dāng)前新三板精選層戰(zhàn)略配售股的鎖定期一般在6個(gè)月以上，這也是上市5只具備戰(zhàn)略配售資格的新三板公募基金產(chǎn)品至少設(shè)計(jì)成6個(gè)月封閉運(yùn)作的原因。

引人注意的是，參與本次穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者主要包括產(chǎn)業(yè)基金、公募基金和企業(yè)，這其中就出現(xiàn)了富國(guó)積極成長(zhǎng)一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金身影，擬認(rèn)購(gòu)金額為3000萬(wàn)元，限售期為6個(gè)月。

與此同時(shí)，艾融軟件向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價(jià)公告中，也出現(xiàn)了基金公司的身影。參與艾融軟件發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者為富國(guó)基金和信達(dá)證券，其中富國(guó)基金承諾認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元，限售期為6個(gè)月。

據(jù)記者了解，公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金和其他偏股型資產(chǎn)管理產(chǎn)品、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金均可參與新三板精選層戰(zhàn)略配售。

而此次首批2家正式進(jìn)入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的新三板精選層企業(yè)的戰(zhàn)略配售名單中，除公募基金外，暫未出現(xiàn)上述投資機(jī)構(gòu)，這也讓以公募基金為主的投資者成為首批新三板精選層打新的主力軍，率先“嘗鮮”新三板，參與新三板精選層打新的這一輪紅利。

首批獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件最終確定戰(zhàn)略配售數(shù)量的時(shí)間為6月29日。根據(jù)規(guī)定，參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行，但證券投資基金管理人管理的未參與戰(zhàn)略配售的證券投資基金除外。這也就意味著，拿到優(yōu)先配售資格的公募基金的首場(chǎng)新三板“打新”成果即將揭曉，通過(guò)公募基金參與投資新三板的投資者將邁出堅(jiān)實(shí)的一步。

合計(jì)募集約94億元

目前首批5只可投資新三板精選層基金已經(jīng)全部提前結(jié)束募集，其中，華夏成長(zhǎng)精選6個(gè)月定開(kāi)混合、富國(guó)積極成長(zhǎng)一年定開(kāi)混合、萬(wàn)家鑫動(dòng)力月月購(gòu)一年滾動(dòng)持有混合的有效認(rèn)購(gòu)金額分別為29.88億元、14.86億元、12.88億元，提前結(jié)募日期為6月10日、11日、16日，招商成長(zhǎng)精選一年定開(kāi)混合和匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開(kāi)混合也分別于6月17日和18日宣布提前結(jié)束募集。

總體來(lái)看，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者從市場(chǎng)人士處獲悉的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，首批5只新三板基金的合計(jì)募集金額約94億元。

《證券日?qǐng)?bào)》采訪多家基金公司后了解到，首批新三板基金產(chǎn)品在新三板投資中的收益來(lái)源主要有兩個(gè)：新三板打新收益和參與新三板精選層投資賺取估值差，而在產(chǎn)品成立初期，其對(duì)精選層的投資將以打新為主，控制風(fēng)險(xiǎn)，賺取可能的估值差，提高周轉(zhuǎn)率。

另?yè)?jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，精選層網(wǎng)下發(fā)行比例不低于60%且不高于80%，配售對(duì)象向機(jī)構(gòu)投資者傾斜。而由于初期打新賬戶較少，公募基金打新中簽率有望顯著超過(guò)主板市場(chǎng)。

從投資層面來(lái)看，華夏基金人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“在首批申報(bào)精選層的公司里，將選擇少數(shù)優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行投資，主要選擇跨市場(chǎng)有競(jìng)爭(zhēng)力、細(xì)分行業(yè)有龍頭地位的成長(zhǎng)股。如果與主板對(duì)標(biāo)公司相比，具有更低估值和更佳的基本面，此類公司會(huì)成為重點(diǎn)布局方向。”(王思文)

標(biāo)簽： 新三板精選層資金鎖定期