日前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)配置監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，以進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，積極發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)投資者的作用。

據(jù)了解，當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)總體穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)完全可控。2020年1—5月，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為9555億元，同比增加171%，行業(yè)現(xiàn)金流充裕。目前，保險(xiǎn)資金權(quán)益類資產(chǎn)配置較為穩(wěn)健。截至2020年一季度末，保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)余額為4.38萬(wàn)億元，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的22.57%。其中，長(zhǎng)期股權(quán)投資1.95萬(wàn)億元，占比10.05%;股票1.54萬(wàn)億元，占比7.95%;股票型及混合型基金0.54萬(wàn)億元，占比2.76%。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，《通知》共有十二條，主要內(nèi)容有三方面：

一是設(shè)置差異化的權(quán)益類資產(chǎn)投資監(jiān)管比例。根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、資產(chǎn)負(fù)債管理能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況等指標(biāo)，明確八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產(chǎn)的45%。這主要考慮是在差異化監(jiān)管基礎(chǔ)上，賦予公司更多自主投資權(quán)，提高監(jiān)管政策的精準(zhǔn)性和針對(duì)性。

二是強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)公司的監(jiān)管。從防范風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，明確規(guī)定償付能力充足率不足100%的保險(xiǎn)公司，不得新增權(quán)益類資產(chǎn)投資，責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不足100%的人身險(xiǎn)公司、資金運(yùn)用出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件、資產(chǎn)負(fù)債管理能力較弱且匹配狀況較差、受到處罰的保險(xiǎn)公司、權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例不得超過(guò)15%。

三是增加集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。針對(duì)以往出現(xiàn)的盲目投資、投資沖動(dòng)帶來(lái)的過(guò)度投資、頻繁舉牌等不理性行為，在現(xiàn)有指標(biāo)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善集中度監(jiān)管指標(biāo)。《通知》規(guī)定，保險(xiǎn)公司投資單一上市公司股票的股份總數(shù)，不得超過(guò)該上市公司總股本的10%，進(jìn)一步分散類別和品種投資風(fēng)險(xiǎn)。

“進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，更大程度將資金運(yùn)用的自主決策權(quán)交給保險(xiǎn)公司，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任也由保險(xiǎn)公司自主判斷并自行承擔(dān)。同時(shí)，積極探索建立保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用分類監(jiān)管機(jī)制，對(duì)保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)投資實(shí)行差異化監(jiān)管比例，分為不同監(jiān)管比例檔次，有助于改變以往監(jiān)管政策‘一刀切’和‘差公司生病、好公司跟著吃藥’的情況。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)，對(duì)保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)配置實(shí)施差異化監(jiān)管，支持償付能力水平充足、財(cái)務(wù)狀況良好、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司適度提高權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，有利于積極發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)提供更多資本性資金。(王俊嶺)

標(biāo)簽： 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 保險(xiǎn)資金