穩(wěn)市場、保就業(yè)、服務(wù)中小微企業(yè)，金融該如何發(fā)力?

7月份，密集出臺的政策明晰了方向。允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金、發(fā)布《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法(試行)》、再貼現(xiàn)再貸款利率1日起下調(diào)……

“今年以來，為應(yīng)對疫情對經(jīng)濟的影響，金融部門采取逆周期調(diào)控措施，保供應(yīng)、保市場主體、保就業(yè)，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，千方百計緩解中小微企業(yè)融資困難，保持金融市場流動性合理充裕，維護金融體系穩(wěn)定。”7月10日，在2020年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，人民銀行辦公廳主任兼新聞發(fā)言人周學(xué)東表示。

提升服務(wù)能力：合理補充中小銀行資本金

近期，國務(wù)院常務(wù)會議決定，著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。

“中小銀行是服務(wù)中小微和‘三農(nóng)’的主力軍，補充資本能夠提高抗風險和服務(wù)實體經(jīng)濟能力，有利于聚焦主責主業(yè)，對保就業(yè)、保市場主體、保民生等方面有積極意義。”民生銀行首席研究員溫彬說。

申萬宏源宏觀研究部認為，考慮到地方政府普遍是中小銀行的大股東，允許地方政府專項債支持中小銀行補充資本金是非常合理的現(xiàn)實選擇。

“地方政府專項債支持中小銀行補充資本金，以中小銀行強化服務(wù)中小微企業(yè)和支持保就業(yè)、完善公司治理與內(nèi)控機制等作為前提條件，可以倒逼中小銀行回歸本源、認清定位，扭轉(zhuǎn)部分中小銀行偏離主業(yè)的態(tài)勢。”交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉告訴人民網(wǎng)記者。

中國銀行原副行長、人大重陽學(xué)院高級研究員張燕玲對人民網(wǎng)記者表示，要銀行提高服務(wù)實體經(jīng)濟能力，一方面資本金充足，另一方面要完善內(nèi)部管理。“中小銀行要切實了解客戶，了解客戶的業(yè)務(wù)，了解客戶的對手，加強風險控制，在保證中小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的同時，確保自身可持續(xù)發(fā)展。”

在張燕玲看來，中小銀行要增強業(yè)務(wù)能力，加大創(chuàng)新意識和服務(wù)意識，做好國家政策的落實者、傳導(dǎo)者，為中小微企業(yè)提供更多的資金支持，讓資金真正直達實體經(jīng)濟、直達中小微企業(yè)。

資金直達實體經(jīng)濟：下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率

自7月1日起，央行決定下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率，其中，支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率0.25個百分點，調(diào)整后，3個月、6個月和1年期支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率分別為1.95%、2.15%和2.25%。再貼現(xiàn)利率下調(diào)0.25個百分點至2%。

“再貸款、再貼現(xiàn)是直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具箱的重要組成部分，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率及再貼現(xiàn)利率，有利于降低銀行從央行獲取資金的成本，進而帶動三農(nóng)、小微企業(yè)等群體的融資成本下行，提升貨幣政策的精準度和有效性。”溫彬說。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示，此次下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率，將進一步引導(dǎo)銀行將資金重點向民營、小微企業(yè)等實體經(jīng)濟精準投放。在提升貨幣政策逆周期調(diào)控效果的同時，也有助于避免大水漫灌"后遺癥”。

在2020年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，人民銀行貨幣政策司副司長郭凱表示，再貸款、再貼現(xiàn)工具大部分應(yīng)用的對象是地方法人銀行，也就是比較小的銀行。再貸款給他們提供了比較穩(wěn)定、低成本、期限比較長的資金來源，通常再貸款期限是一年。而這些地方法人銀行規(guī)模比較小，資金利率比較高，又是服務(wù)縣域經(jīng)濟、小微企業(yè)、農(nóng)戶的重要力量。

“通過這種定向的政策，對這些銀行提供支持，最終通過他們來服務(wù)小微企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶，實現(xiàn)貨幣政策更加有效傳導(dǎo)。”郭凱表示。

確保政策落地：強化銀行服務(wù)小微監(jiān)管

7月1日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法(試行)》(以下簡稱《評價辦法》)。《評價辦法》明確，要從商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸投放、體制機制建設(shè)、重點監(jiān)管政策落實、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、監(jiān)督檢查等五方面進行綜合評價。

在唐建偉看來，《評價辦法》的重點在于引導(dǎo)商業(yè)銀行加強對小微企業(yè)的服務(wù)能力和服務(wù)力度，多維度促進建立健全敢貸、愿貸、能貸機制。

銀保監(jiān)會表示，《評價辦法》著眼于小微企業(yè)信貸供給“增量擴面”，設(shè)置專門指標，發(fā)揮監(jiān)管評價“指揮棒”作用，督促商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部激勵約束機制，確保疫情以來金融穩(wěn)企惠企各項政策落地見效。

值得注意的是，目前小微企業(yè)還是難以充分的獲得金融服務(wù)。究其原因，主要是銀企信息不對稱短期難以得到緩解，疊加小微企業(yè)資質(zhì)相對較差、抗風險能力較弱、缺乏抵押物，且單筆融資規(guī)模小、需求豐富頻繁，與商業(yè)銀行原有服務(wù)大型企業(yè)的經(jīng)驗不匹配。

“因此，《評價辦法》的發(fā)布，有助于從資金供給端的商業(yè)銀行發(fā)力，強化金融服務(wù)，支持小微企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。”唐建偉說。

銀保監(jiān)會表示，《評價辦法》形成了“一張清單、差別權(quán)重”的多維度綜合化評價指標體系，有利于引導(dǎo)和激勵商業(yè)銀行“補短板、強弱項”，更好服務(wù)實體經(jīng)濟，持續(xù)提升服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)效。

標簽： 金融政策 金融 中小銀行資本