近日，防疫“新十條”的發(fā)布，在原“二十條”的基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整了相關(guān)防疫措施，包括非特殊場(chǎng)所不再檢查健康碼、不再落地檢等，以及緊隨其后“老年人新冠疫苗接種工作”、“新冠重點(diǎn)人群健康服務(wù)工作”等等方案的出臺(tái)，均在盡力呵護(hù)人民的生命健康的同時(shí)，也讓后疫情時(shí)代生活逐漸走向正常化。

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當(dāng)前，伴隨防疫政策不斷優(yōu)化調(diào)整，A股市場(chǎng)的做多氛圍也越發(fā)濃烈。

具體來(lái)看，作為防疫工具的最強(qiáng)主線，抗原檢測(cè)板塊近日來(lái)異軍突起，英諾特（688253.SH）等概念牛股層出不窮。除此外，市場(chǎng)對(duì)能預(yù)防、緩解、治療新冠的藥物如連花清瘟、布洛芬以及熊去氧膽酸等概念股均報(bào)以高期待，尤其是以新華制藥（000756.SZ）為首等個(gè)股備受資金追捧，至今已斬獲5天4板。

不僅如此，在疫后經(jīng)濟(jì)修復(fù)的主線上，同樣看點(diǎn)不少。進(jìn)入12月份，四川、云南、西藏、安徽、廣東、海南等多地已發(fā)放或計(jì)劃發(fā)放新一批消費(fèi)券，以加快促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)恢復(fù)。就于今天，深圳還啟動(dòng)第三輪“樂(lè)購(gòu)深圳”購(gòu)置補(bǔ)貼活動(dòng)，消費(fèi)福利源源不斷釋放，極大刺激酒店餐飲，景點(diǎn)旅游、免稅店、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)等板塊熱情。

很顯然，隨著防疫“松綁”，A股市場(chǎng)回暖已然在途，同時(shí)有效帶動(dòng)了港股以及中概股等中國(guó)資產(chǎn)強(qiáng)勢(shì)反攻。

據(jù)富途牛牛數(shù)據(jù)顯示，11月以來(lái)，恒生科技指數(shù)、熱門中概股指數(shù)紛紛迎來(lái)大漲，至今累計(jì)漲幅均超50%。個(gè)股中，阿里健康（00241.HK）、嗶哩嗶哩（09626.HK，BILI.US）、騰訊音樂(lè)（TME.US）、小鵬汽車（XPEV.US）等漲勢(shì)喜人。

接下來(lái)，隨著病毒自身特點(diǎn)的變化，防疫政策可能還會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，邁向結(jié)束疫情的生活道路將漸行漸近，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擾動(dòng)也有望逐步消退。

而站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，機(jī)構(gòu)紛紛看好改革催生的投資機(jī)遇，建議圍繞醫(yī)療、消費(fèi)、酒旅、互聯(lián)網(wǎng)等方向布局。

中泰證券建議積極布局防疫工具+疫后修復(fù)兩大主線。除了口罩、防護(hù)服等防護(hù)用具外，其還看好連鎖藥店、家用制氧機(jī)、抗原自檢等與防疫相關(guān)的投資機(jī)會(huì)。永贏基金也指出，貫徹落實(shí)二十條防疫措施，“快封快解”已成為目前防疫主旋律，各地防疫政策持續(xù)優(yōu)化，近期看，抗原、疫苗等相關(guān)主題有望持續(xù)保持熱度。

此外，線上問(wèn)診、保健品等細(xì)分賽道也在被市場(chǎng)挖掘。中信證券認(rèn)為，在線問(wèn)診可以發(fā)揮突破時(shí)空限制免接觸優(yōu)勢(shì)，保障患者復(fù)診需求，降低疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合近期國(guó)家部委出臺(tái)的有關(guān)監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)-醫(yī)療健康板塊迎來(lái)更廣闊發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)在監(jiān)管指導(dǎo)之下，行業(yè)發(fā)展將更加穩(wěn)健、扎實(shí)。具體標(biāo)的中信證券建議關(guān)注京東健康、阿里健康、平安好醫(yī)生。

方正證券表示，若后疫情時(shí)代復(fù)蘇，或?qū)⒗迷诘降昃坡谩V告及出海業(yè)務(wù)方面利好互聯(lián)網(wǎng)公司，同時(shí)隨著港股市場(chǎng)逐漸受到重視，南向資金對(duì)于港股互聯(lián)網(wǎng)的定價(jià)權(quán)也在逐步提高。建議關(guān)注1）在出海過(guò)程中在相關(guān)領(lǐng)域空間較大的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，騰訊控股（廣告復(fù)蘇）、美團(tuán)（到店酒旅復(fù)蘇）和拼多多（電商復(fù)蘇&出海）；2）核心主業(yè)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的二線互聯(lián)網(wǎng)龍頭京東和網(wǎng)易；3）優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)超跌標(biāo)的，嗶哩嗶哩（廣告復(fù)蘇），快手（廣告復(fù)蘇），阿里巴巴，心動(dòng)公司，閱文集團(tuán)，金山軟件，阜博集團(tuán)，百奧家庭互動(dòng)等。

中信證券更是提出8大投資主線。在消費(fèi)場(chǎng)景修復(fù)方面，多數(shù)市場(chǎng)已提前博弈，彈性需挖掘細(xì)分行業(yè)或個(gè)股；管控放松繼續(xù)闖關(guān)，多數(shù)市場(chǎng)也已提前博弈，空間取決于基本面趨勢(shì)，典型行業(yè)包括藥店、中藥、疫苗、醫(yī)療等；銀行、保險(xiǎn)、消費(fèi)電子等順周期板塊，明年復(fù)蘇可期，當(dāng)下主要考慮入場(chǎng)位置和時(shí)機(jī)；儲(chǔ)能、軍工、半導(dǎo)體涉及等成長(zhǎng)行業(yè)則受市場(chǎng)存量資金流動(dòng)影響；地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、電信運(yùn)行商、建筑、央企改革等傳統(tǒng)價(jià)值板塊關(guān)注高分紅、邊際變化的估值修復(fù)機(jī)會(huì)；醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)鏈則是2023年產(chǎn)業(yè)周期有望見(jiàn)底回升的行業(yè)。

作者|虹小豆

編輯|lele

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