日前，上海市十五屆人大常委會第四十一次會議表決通過了《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》。據(jù)悉，這是自2021年6月全國人大常委會授權上海市人大及其常委會制定浦東新區(qū)法規(guī)以來，上海市首次運用立法變通權在金融領域的一次有益嘗試。因此被市場視為上海首部綠色金融法規(guī)。

從內容上看，法規(guī)共三十七條，圍繞金融市場、金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新等多個方面提出了相關措施。綠色技術銀行研究院院長、同濟大學上海國際知識產權學院教授倪受彬在接受第一財經專訪時稱，在上海建設成為國際綠色金融樞紐與國際金融中心加快建設的大背景下，法規(guī)的出臺為浦東乃至上海的高質量發(fā)展、產業(yè)轉型賦予新的內涵、路徑與方法，還為中國綠色金融的法治化探索積累經驗，具有某種程度上的引領作用。

(資料圖)

對于金融機構而言，法規(guī)也將帶來諸多影響。倪受彬表示，綠色金融制度的關鍵是要激勵與約束金融機構配置資源方式的綠色轉型。法規(guī)通過一些激勵機制，會形成綠色金融機構轉型的內在動力與競爭壓力，從而引導金融機構更新客群，關注客戶的綠色經濟活動，從而形成綠色金融向產業(yè)的有效傳導機制。

引金融“活水”支持綠色產業(yè)

作為綠色金融的“主力軍”，金融機構在此次法規(guī)中被予以了重要關注。比如，法規(guī)提及，支持金融機構等市場主體在有效控制風險的基礎上開展產品業(yè)務創(chuàng)新；支持在浦東新區(qū)開展綠色金融活動的金融機構利用金融科技手段，實現(xiàn)對綠色項目的識別、環(huán)境效益的測算；支持金融機構、金融基礎設施機構、相關交易場所等為碳密集型、高環(huán)境風險的項目或者市場主體向低碳、零碳排放轉型提供金融服務......上述種種將對金融機構業(yè)務產生重要影響。

在倪受彬看來，綠色金融制度的關鍵是要激勵與約束金融機構配置資源方式的綠色轉型。其中，金融機構的環(huán)境信息披露是激勵約束的基礎。通過環(huán)境信息披露既可以發(fā)現(xiàn)金融機構的資產負債結構中的綠色資產比例，從而為監(jiān)管機構、客戶提供判斷資產風險的渠道，另一方面也為自身的資本獲取提供定價依據(jù)。

倪受彬稱，在支持金融機構開展綠色金融過程中，政府的支持和讓利不應該成為綠色金融機構轉型的唯一誘因，應該通過制度激發(fā)金融機構綠色資產配置的長效機制和內生動力。法規(guī)通過綠色項目庫和綠色企業(yè)認定，優(yōu)先向綠色金融機構開放好的投資標的，通過數(shù)據(jù)平臺、專題項目庫和綠色低碳技術的應用來為金融機構服務，抓住了綠色金融機構的最大關切。

比如，法規(guī)明確提到，國家金融管理部門在滬機構鼓勵銀行業(yè)金融機構改革內部資金轉移定價機制，探索通過有關結構性貨幣政策工具、監(jiān)管評價、提高綠色信貸不良率容忍度等方式，支持開展綠色信貸業(yè)務；浦東新區(qū)人民政府應當建立綠色債券項目儲備，支持金融機構、地方金融組織、企業(yè)發(fā)行碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等各類債券，降低發(fā)債成本等。

“通過激勵機制，也會形成綠色金融機構轉型的內在動力與競爭壓力，從而引導金融機構更新其客群，關注其客戶的綠色經濟活動，從而形成綠色金融向產業(yè)的有效傳導機制。”倪受彬強調，綠色金融與綠色產業(yè)的互動機制對一國的金融穩(wěn)定至關重要。產業(yè)關系到可持續(xù)發(fā)展，會優(yōu)化金融機構的資產質量，降低氣候變化與擱淺資產風險反向傳導到金融機構，從而實現(xiàn)金融穩(wěn)定與轉型經濟的契合。

相比之下，那些沒有積極應對轉型的金融機構，會在監(jiān)管壓力下，面臨提高非綠資產的風險撥備，支付高企的融資成本從而面臨著更強的約束條件甚至處罰。倪受彬總結稱，整體來看，法規(guī)有助于綠色金融機構激勵與約束兼容的制度框架和體系建構。

促進綠金與普惠、科創(chuàng)金融融合

除了助力金融機構加快轉型外，法規(guī)的一大重心還在于促進綠色金融與普惠金融、科創(chuàng)金融的融合。在業(yè)內人士看來，一方面，綠色金融和普惠金融在發(fā)展理念、推進方式和服務群體方面均有一定的互通性和一致性；另一方面，綠色金融和科創(chuàng)金融能夠相互促進，因而綠色金融在與普惠金融、科創(chuàng)金融的融合上有著天然優(yōu)勢。

法規(guī)第31條稱，浦東新區(qū)人民政府應該依托綠色金融數(shù)據(jù)服務專題庫，與各類第三方機構開展數(shù)字化協(xié)作，探索建立企業(yè)碳賬戶和自然人（常住人口）碳賬戶，將企業(yè)碳排放表現(xiàn)信息和個人綠色低碳活動信息等納入碳賬戶，形成碳積分；同時，鼓勵金融機構為碳積分高的企業(yè)和自然人提供優(yōu)惠的金融產品或者服務。加強上述優(yōu)惠制度與全市碳普惠平臺的銜接。

倪受彬認為，這將比較好地將綠色金融、普惠金融與科創(chuàng)金融結合起來。低碳發(fā)展是全民共識，除了目前納入的控排企業(yè)應該履行配額清繳義務之外，廣大的中小企業(yè)、事業(yè)單位和居民也應該積極推動雙碳目標的實現(xiàn)。但是，應該采取激勵措施，而不是賦予法律責任和義務。

“因此，將居民的出行數(shù)據(jù)、非控排企業(yè)的生產數(shù)據(jù)歸集，采取積分制，并在金融服務方面獲得便利、優(yōu)惠貸款等，實現(xiàn)普惠目標是一個積極、務實的政策。”他稱，這就要求銀行要通過其自身的服務系統(tǒng)、風控數(shù)據(jù)系統(tǒng)與交通、環(huán)保等數(shù)據(jù)平臺進行銜接，提高其精準服務、識別能力。

另外，法規(guī)還在綠色金融數(shù)據(jù)服務專題庫與公共數(shù)據(jù)的交互融合，與智慧能源雙碳云平臺、產業(yè)綠貸綜合性融資服務平臺的數(shù)據(jù)對接機制，依法進行信息的歸集、整合、查詢與共享方面進行了規(guī)定。

倪受彬稱，科創(chuàng)金融本身就是先進技術的采用，而先進科創(chuàng)技術本質上就是低能耗與綠色的，數(shù)據(jù)共享一方面降低了重復建設和原有的復核成本，提高效率；另一方面，數(shù)據(jù)的節(jié)約化、共享化，也減少了數(shù)據(jù)損耗，提高數(shù)據(jù)質量，使得綠色金融的投放更加精準。與此同時，先進綠色技術的研發(fā)也需要科創(chuàng)金融的支持，法規(guī)對綠色技術應用、知識產權保護與融資支持，依托綠色技術數(shù)據(jù)服務專題庫進行整合、集中，中小企業(yè)依托這樣的平臺也會獲得綠色技術的普惠增長紅利。

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