兩家半導(dǎo)體行業(yè)巨頭近日先后公布了利潤(rùn)大幅下降的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。

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28日，英特爾公布了2023年第一季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收同比下降36%，歸屬母公司凈利潤(rùn)同比下降134%。27日，三星電子也公布了近十年來利潤(rùn)最低的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，財(cái)報(bào)顯示，三星電子2023年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降95.5%，凈利潤(rùn)同比下降86%。

盡管分析師此前紛紛預(yù)測(cè)，隨著疫情影響的淡去，下游電子消費(fèi)市場(chǎng)或?qū)⒆钤缬诮衲甑谌径扔瓉韽?fù)蘇，不過，從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看來，在市場(chǎng)迎來曙光之前，行業(yè)巨頭們目前仍在經(jīng)歷黎明前“虧損的黑暗”。

市場(chǎng)熱度不再，利潤(rùn)紛紛下跌

具體數(shù)據(jù)方面，今年一季度，英特爾總營(yíng)收錄得117億美元，同比下降36%；歸屬母公司凈虧損達(dá)28億美元，同比下降134%。

其中，PC、筆記本在內(nèi)的客戶端運(yùn)算事業(yè)群（CCG）收入為58億美元，同比下降38%；數(shù)據(jù)中心和AI業(yè)務(wù) (DCAI）下降39%；網(wǎng)絡(luò)和邊緣事業(yè)群 (NEX）、晶圓代工服務(wù)事業(yè)群 (IFS）收入分別同比下降30%、24%。

英特爾所有事業(yè)部門中，僅自動(dòng)駕駛芯片Mobileye創(chuàng)收入增幅紀(jì)錄，增長(zhǎng)16%。不過，Mobileye下調(diào)了今年全年?duì)I收展望，年度收入、營(yíng)業(yè)虧損指導(dǎo)中點(diǎn)分別調(diào)整為6.5%、34%。

存儲(chǔ)巨頭三星電子方面，2023財(cái)年第一季度，公司營(yíng)收為63.745萬億韓元，同比下降18%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降95.5%，至6402.0億韓元；凈利潤(rùn)為1.575萬億韓元，較上年同期下降86%。

值得關(guān)注的是，三星電子芯片制造業(yè)務(wù)錄得虧損4.58萬億韓元，而2022年同期該業(yè)務(wù)有8.45萬億韓元的利潤(rùn)。三星電子執(zhí)行副總裁Ben Suh在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，存儲(chǔ)芯片價(jià)格的持續(xù)下滑和存貨跌價(jià)是公司該季利潤(rùn)承壓的主要原因。

目前，隨著市場(chǎng)逆風(fēng)持續(xù)，疲軟的終端市場(chǎng)電子產(chǎn)品需求從消費(fèi)者蔓延至企業(yè)已是板上釘釘?shù)氖聦?shí)。

分析機(jī)構(gòu)Counterpoint 在向第一財(cái)經(jīng)提供的分析中指出，2023年第一季度，中國智能手機(jī)銷量年同比下降5%，是2014年以來銷量最低的第一季度。由于需求不振，除蘋果公司外的其他主流品牌手機(jī)的銷量年同比下降8%。

在PC市場(chǎng)，Counterpoint 指出，2023年第一季度全球PC出貨量同比下降28％，這是除2020年第一季度外十年來最低的單季度出貨量，PC市場(chǎng)的庫存消化可能在2023年第二季度結(jié)束。然而，盡管PC需求預(yù)計(jì)在2023年下半年逐漸恢復(fù)，但全年出貨量仍將下降雙位數(shù)百分比。

英特爾CEO帕特·基辛格在第一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，在服務(wù)器方面，第一季度消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模環(huán)比和同比均加速下降，英特爾預(yù)計(jì)2023年上半年總體市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)同比下降，下半年將迎來適度回升。

CIC灼識(shí)咨詢合伙人趙曉馬此前對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在所有半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域中，尤以存儲(chǔ)芯片景氣度回落明顯，作為半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售占比達(dá)兩成的產(chǎn)品，在2022年價(jià)格下跌幅度大，眾多廠商庫存水位過高，紛紛宣布減產(chǎn)。這次半導(dǎo)體行業(yè)周期性下滑，存儲(chǔ)芯片的市場(chǎng)表現(xiàn)難辭其咎。

AI、車芯力挽狂瀾？

從財(cái)報(bào)中可以看出，英特爾所有事業(yè)部門中，僅自動(dòng)駕駛芯片Mobileye實(shí)現(xiàn)增幅16%。此前北方華創(chuàng)內(nèi)部人士也告訴記者，受益于新能源汽車市場(chǎng)的需求，其第三代半導(dǎo)體制造設(shè)備目前正處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。趙曉馬告訴記者，從需求端來看，工業(yè)級(jí)、車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體需求較為堅(jiān)挺，目前景氣度尚可。

不過，Mobileye公司CEO Amnon Shashua指出，特斯拉降價(jià)促銷，中國電動(dòng)車市場(chǎng)受到全球定價(jià)的負(fù)面影響，這也間接影響了電動(dòng)車代工。“由于許多不利因素降低了中國電動(dòng)車需求，我們降低了2023年SuperVision出貨量預(yù)測(cè)，這對(duì)我們的年度財(cái)務(wù)指導(dǎo)產(chǎn)生了負(fù)面影響。” Amnon表示。

另一方面，近期紅得發(fā)燙的ChatGPT熱潮引發(fā)市場(chǎng)對(duì)人工智能和算力芯片產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注。

TrendForce集邦咨詢分析師曾伯楷此前對(duì)記者表示，目前市場(chǎng)上雨后春筍般的LLM與AIGC產(chǎn)品，最直觀的是帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)及供應(yīng)鏈運(yùn)算相關(guān)軟硬件需求。目前諸如GPU、CPU、Memory、Storage等構(gòu)成AI服務(wù)器之關(guān)鍵零部件皆有望成長(zhǎng)。其中，尤以占整體成本比重最高的GPU為主要受益者。

然而，從另一個(gè)角度來看，由于AI大模型訓(xùn)練需要依賴大量樣本的深度學(xué)習(xí)計(jì)算，英偉達(dá)旗下A100和H100 GPU等成為搶手貨，價(jià)格隨之水漲船高，此前，根據(jù)eBay上的報(bào)價(jià)，H100的芯片價(jià)格從39995美元到46000美元不等。曾伯楷認(rèn)為，鑒于LLM的應(yīng)用目的不盡相同，企業(yè)也不見得需一昧的提升訓(xùn)練參數(shù)，開發(fā)或訓(xùn)練LLM是否需達(dá)千萬級(jí)，或也因企業(yè)而異。

此前Meta于2023年2月公布LLaMA(Large Language Model Meta AI)的小型基礎(chǔ)模型，以工具型式開放給學(xué)術(shù)單位或AI研究人員使用，其參數(shù)便落于40-650億不等。Bloomberg也于3月底開放面向金融領(lǐng)域?qū)Ｓ眯虯I信息處理應(yīng)用機(jī)器人 BloombergGPT，其參數(shù)亦僅500億個(gè)。曾伯楷指出，訓(xùn)練參數(shù)暴增雖會(huì)拉高大廠競(jìng)爭(zhēng)門坎，卻也不見得是非跨不可的門坎。

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